Wanneer de rente stijgt, dalen de koersen van bestaande obligaties. En omgekeerd. Wat houdt dit in voor u als belegger?
Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen
Kunnen obligatiefondsen ingrijpen?
De meeste obligatiefondsen hebben de vrijheid om de gemiddelde resterende looptijd van de obligatieportefeuille in te korten bij stijgende rentevoeten. Zo kunnen ze de rentegevoeligheid van hun fonds verlagen.
Het is geen wondermiddel, maar het helpt wel de daling van de portefeuille af te remmen.
Vormen obligaties dan geen buffer meer?
Hoewel de rentestijging weegt op de waarde van obligatiefondsen, blijven obligaties als buffer fungeren binnen een gespreide portefeuille. Obligaties schommelen minder sterk dan aandelen, ook wanneer de rente hoger gaat.
Kortom, het defensieve karakter van obligaties blijft intact. Blijf daarom in obligaties beleggen in het kader van een gespreide beleggingsportefeuille.
Wat is de impact op langere termijn?
Op korte termijn komen obligatiefondsen door de rentestijging onder druk te staan, maar op langere termijn wordt dat gecompenseerd door het feit dat de obligatiefondsen de vrijgekomen gelden herbeleggen in obligaties met hogere rentevoeten.
Anders gezegd, stijgende rentevoeten zijn op langere termijn gunstig voor obligatiefondsen maar eerst moeten ze door de zure appel heen bijten.
Profiteer gratis van al onze uitleg rond beleggingen. 1 maand gratis!