Tot nu toe waren de meeste meerwaarden op de verkoop van aandelen, ETF’s, obligaties of cryptomunten binnen het privévermogen niet belast. Die periode is nu voorbij.
31 december 2025 vormt in dat opzicht een fiscaal keerpunt voor Belgische beleggers. Die datum zal bepalend zijn voor de berekening van toekomstige belastbare meerwaarden.
Let op: de onderstaande tekst is gebaseerd op een wetsontwerp dat nog kan worden aangepast. De definitieve maatregelen worden bevestigd bij de publicatie van de wet, in de loop van 2026.
Hoe werkt de nieuwe belasting?
Elke natuurlijke persoon die fiscaal inwoner is van België en een meerwaarde realiseert bij de verkoop van financiële activa, zal vanaf 1 januari 2026 onderworpen zijn aan een belasting van 10% op die meerwaarde. Voor activa die voor 2026 zijn aangekocht, geldt de waarde op de slotkoers van 31 december 2025 als referentie.
Er is een jaarlijkse vrijstelling van 10 000 euro per belastingplichtige. Gerealiseerde minwaarden mogen worden afgetrokken van de aan te geven meerwaarden.
MEER DETAILS | Nieuwe meerwaardebelasting: wat elke Belgische belegger moet weten
Waarom een momentopname maken van de waarden op 31/12/2025?
De hervorming is niet retroactief: enkel meerwaarden die vanaf 2026 worden gerealiseerd, worden belast. Het is dus niet nodig om jouw beleggingen voor 2026 te verkopen om aan de nieuwe belasting te ontsnappen. Het deel van de meerwaarde dat voor 2026 werd opgebouwd, blijft onbelast, aangezien de startwaarde wordt vastgelegd op 31 december 2025 voor alle activa die voor 2026 zijn aangekocht.
Het is wel belangrijk om een momentopname te maken van de waarde van jouw bezittingen op 31 december 2025, aangezien die waarde zal dienen om de belastbare meerwaarde te berekenen bij een latere verkoop.
Als jouw bank in België is gevestigd en de belasting automatisch inhoudt, zal zij rekening houden met die referentiewaarde. Kies je er daarentegen voor om de belasting niet te laten inhouden (opt-out) en geef je zelf jouw meerwaarden aan bij de fiscus, dan moet je bij de jaarlijkse belastingaangifte (voor het eerst in 2027) de waarde van jouw beleggingen op 31 december 2025 kunnen aantonen.
Je bank zal je waarschijnlijk een overzicht bezorgen met de belangrijkste gegevens om je daarbij te helpen. Ben je klant bij een buitenlandse broker, dan is het weinig waarschijnlijk dat je dergelijke informatie automatisch ontvangt.
Heb je een actief gekocht aan een hogere koers dan die van 31 december 2025, dan mag je die hogere aankoopprijs gebruiken om de meerwaarde te berekenen, op voorwaarde dat je verkoopt voor 2031. Daarna verdwijnt die mogelijkheid. Het is dus belangrijk om de waarde van jouw beleggingen op 31 december 2025 te vergelijken met de aankoopprijs en de meest gunstige waarde te gebruiken. Bij gespreide aankopen van hetzelfde effect moet je uitgaan van een gemiddelde aankoopprijs.
In de praktijk: met welke waarden moet je rekening houden?
Aandelen
Voor beursgenoteerde aandelen is de referentiewaarde de slotkoers op 31/12/2025.
Is het aandeel genoteerd in een vreemde munt, dan moet je rekening houden met de wisselkoers op die datum. De Nationale Bank publiceert dagelijks de officiële wisselkoersen.
Voor niet-beursgenoteerde aandelen kan een complexere waardering nodig zijn (recente vergelijkbare transacties, onafhankelijke expertise, enz.). Daar gaan we hier niet verder op in.
Fondsen en ETF’s
Voor beleggingsfondsen, ETF’s en verzekeringsfondsen van tak 23 geldt de waarde van de deelbewijzen op 31 december 2025 als vertrekpunt.
Let op: voor obligatiefondsen of gemengde fondsen die voor minstens 10% bestaan uit vastrentende activa (obligaties, cash), blijft de Reynders-taks van toepassing op het obligatiegedeelte, volgens de bestaande regels (30% op de obligatiemeerwaarde).
Pensioenspaarfondsen met een fiscaal voordeel vallen niet onder de nieuwe meerwaardebelasting.
Obligaties
De meerwaarde wordt bepaald door het verschil tussen de waarde op de aankoopdatum of op 31/12/2025 en de verkoopprijs.
Houd je de obligatie aan tot de vervaldag, dan kan een eventuele koersmeerwaarde (wanneer je goedkoper kocht dan de terugbetalingswaarde op vervaldag) mogelijk onbelast blijven. Dit moet echter nog worden bevestigd.
Tak 21-spaarverzekeringen
De startwaarde is de waarde van jouw spaarverzekering op 31 december 2025. Die waarde zal je verzekeraar normaal gezien in de loop van 2026 meedelen, wat enkele maanden kan duren.
Wanneer de afkoop al wordt belast als roerend inkomen (afkoop voor 8 jaar met 30% roerende voorheffing), is de meerwaardebelasting niet van toepassing.
Spaarverzekeringen met een fiscaal voordeel, afgesloten in het kader van pensioensparen of langetermijnsparen, vallen niet onder de nieuwe belasting.
Crypto-activa
Bij verkoop moet je de meerwaarden zelf aangeven. Het is dus belangrijk om bewijs te bewaren van de waarde van jouw crypto-activa op 31 december 2025. Exporteer daarvoor de historiek en de waardering van jouw tegoeden. Die functie bestaat normaal gezien bij de meeste handelsplatformen.
Goud
Goud dat als belegging wordt aangehouden, valt eveneens onder de meerwaardebelasting. Het gaat om goudstaven, goudplaatjes vanaf 1 gram en courante gouden munten, maar niet om juwelen.
Fysiek goud zal normaal gezien onder het opt-outregime vallen. Gespecialiseerde handelaars zullen de belasting dus niet automatisch inhouden bij verkoop. Het is aan jou om de meerwaarde aan te geven.
De Nationale Bank publiceert dagelijks de waarde van één kilogram goud.
Goudhandelaars publiceren ook prijzen voor munten en staven, maar die kunnen verschillen en het is nog onduidelijk welke waarden door de fiscus zullen worden aanvaard.
Afgeleide producten
Afgeleide producten (opties, futures, enz.) behoren tot de financiële activa die door de nieuwe meerwaardebelasting worden getroffen. Het is belangrijk om alle openstaande contracten op 31 december 2025 te inventariseren, samen met hun theoretische waarde (interne waardering of marktwaarde).
LEES MEER | Opties en meerwaardebelasting
Praktische tips om je goed voor te bereiden
Wacht niet en zorg voor een grondige archivering van bewijzen van de waarde van jouw beleggingen op 31 december 2025: screenshots, pdf-overzichten en rekeninguittreksels.
Wees extra waakzaam als je kiest voor de opt-out, als je belegt in activa die je sowieso zelf moet aangeven (goud, crypto-activa, valuta) of als je klant bent bij buitenlandse banken of brokers, waar de administratieve ondersteuning beperkter kan zijn.
