LIQUIDITEITSTABEL
· Het resultaat dat een
onderneming publiceert – of het nu om winst of verlies gaat – is niets anders
dan het verschil over een bepaalde periode (trimester, semester of jaar) tussen
de ontvangsten en de uitgaven. Tot de ontvangsten behoren de omzet, de
financiële inkomsten, en alle andere soorten inkomsten. De uitgaven of lasten
omvatten onder meer de exploitatiekosten zoals lonen, de grondstoffen, de
afschrijvingen – voor de sleet op de uitrustingsgoederen – en de kostprijs voor
de schulden. Deze verschillende elementen vormen samen de resultatenrekening.
· Maar om ons een oordeel te vormen
van de gezondheidstoestand van het bedrijf gaan we nog een stapje verder. De
resultatenrekening omvat immers ook uitgaven en inkomsten die niet gepaard gaan
met het uitgeven of ontvangen van baar geld (cashflow). Denk bijvoorbeeld maar
aan de afschrijvingen die aan de kostenzijde in de boeken worden opgenomen voor
de sleet op een machine tijdens het afgelopen boekjaar. Dat gaat echter niet
gepaard met een uitgave van baar geld, want de betrokken machine is al een
tijdje betaald. Om de in- en uitgaande geldstromen in kaart te brengen, wordt
gebruik gemaakt van een liquiditeitstabel. Zo’n
liquiditeitstabel kunt u vergelijken met uw bankrekening : die registreert de
effectieve inkomsten (loon, dividenden van uw aandelenportefeuille) en uitgaven
(voor eten, kleren, terugbetaling van leningen,…) in cash. Ook voor bedrijven is
de cashflow een heel belangrijk element, want het zijn die liquiditeiten die de
onderneming in staat stellen haar investeringen te financieren, haar schulden
terug te betalen en een dividend uit te keren aan haar aandeelhouders. Als een
bedrijf zijn klanten bijvoorbeeld zou toelaten om slechts binnen tien jaar te
betalen, zou het zeer veel verkopen en erg winstgevend zijn. Maar omdat het geen
cash zou binnenkrijgen zou het toch erg snel verstikt raken en failliet gaan. We
bekijken de evolutie van de liquiditeiten in ieder geval altijd met veel
aandacht want ze maakt het mogelijk een duidelijk zicht te krijgen op de omvang
van de problemen waarmee een bedrijf eventueel kan worden geconfronteerd en om
eventueel de gunstige of ongunstige winstevolutie enigszins te nuanceren.
