BENCHMARK

De benchmark is een referentie-indicator die gebruikt wordt om een effect (aandeel, obligatie, fonds,…) te vergelijken met andere effecten van dezelfde soort. De benchmark wordt met name gebruikt om de evolutie van een aandelenkoers te vergelijken met de evolutie van de koersen van andere aandelen uit de sector. Zo wordt bijvoorbeeld de koersevolutie van het aandeel Belgacom vergeleken met de koersontwikkeling van de Europese telecomsector. Maar ook een vergelijking met de evolutie van de Belgische aandelen kan relevant zijn. Uiteraard is het zo dat een benchmark niet lukraak mag worden gekozen, want anders bestaat het gevaar dat men appelen met citroenen gaat vergelijken.

 Ook de meeste fondsen vergelijken hun prestaties met die van een benchmark. Op basis daarvan berekenen ze hun beleggingsstrategie. Zo worden de prestaties van fondsen die in Belgische aandelen vergeleken met die van de Bel 20, de index die de prestaties van de grootste Belgische aandelen weerspiegelt, of de index Belgian All Shares, die een beeld geeft van de prestaties van alle Belgische aandelen. Die vergelijking heeft een tweevoudige doelstelling : het fonds kan enerzijds aangeven welk beleggingsbeleid het precies volgt en het kan anderzijds ook de kwaliteit van zijn beheer testen. Om inzicht te krijgen in de kwaliteit van het beheer van een fonds vergelijken wij  ook de prestaties van het fonds met die van een algemene marktindex. De voorkeur gaat dan altijd uit naar fondsen die een beter rendement bieden dan die algemene index, zonder evenwel de genomen risico’s uit het oog te verliezen.