Een collectieve belegging
Een beleggingsfonds werkt als een gemeenschappelijke pot waarin meerdere beleggers hun geld samenbrengen. Dit kapitaal wordt vervolgens belegd op de financiële markten volgens een strategie die bepaald wordt door een fondsbeheerder. Deze professional wordt betaald via beheerskosten.
Je kunt zelf kiezen welk bedrag je inlegt. Winst of verlies wordt verdeeld in verhouding tot jouw aandeel in het fonds.
Welke soorten fondsen zijn er?
Er bestaat een ruime waaier aan fondsen:
- Fondsen die beleggen in aandelen (Belgische of buitenlandse),
- Fondsen die beleggen in obligaties of goud,
- Gemengde fondsen (aandelen + obligaties),
- Sectorfondsen (technologie, gezondheid, energie...).
Sommige fondsen zijn risicovoller, andere voorzichtiger. Zo kun je een risiconiveau kiezen dat past bij jouw persoonlijke situatie.
Fondsen geven je ook toegang tot markten of effecten die voor particuliere beleggers vaak onbereikbaar zijn door hun kostprijs of complexiteit.
Twee grote beheerstijlen
De fondsbeheerder kan kiezen voor:
- Actief beheer: hij kiest actief de beleggingen in de hoop beter te presteren dan de markt.
- Passief beheer: hij volgt een beursindex op de voet (zoals de Bel20 of de S&P 500). Dit wordt een indexfonds of ETF genoemd.
Welke doelen kan een fonds nastreven?
Een fonds kan één of meerdere van de volgende doelen hebben:
- Kapitaalgroei: het doel is de waarde van je belegging te laten stijgen om op termijn een meerwaarde te realiseren.
- Kapitaalbehoud: het fonds probeert de oorspronkelijke waarde van je inleg (na inflatie) te behouden, met een laag risico.
- Passief inkomen genereren: het fonds keert regelmatig dividenden of intresten uit, handig om je inkomsten aan te vullen.
Uitkering of kapitalisatie?
Een fonds kan op twee manieren werken:
- Uitkerend fonds: je ontvangt de gegenereerde inkomsten rechtstreeks (dividenden, intresten).
- Kapitalisatiefonds: de inkomsten worden automatisch herbelegd in het fonds. Om van de winst te genieten, moet je je positie geheel of gedeeltelijk verkopen.
Aan welke prijs koop je een fonds?
In tegenstelling tot beursgenoteerde aandelen worden de meeste fondsen niet in real time verhandeld. Hun prijs, de zogenaamde netto-inventariswaarde (NIW) of net asset value (NAV), wordt meestal één keer per dag berekend op basis van de totale waarde van de portefeuille.
Takeaways
- Een beleggingsfonds is een collectieve portefeuille van financiële activa, beheerd door een gespecialiseerde instelling.
- Het biedt doeltreffende spreiding en maakt de toegang tot de financiële markten eenvoudiger.
- Het is een interessante oplossing voor wie de selectie en het beheer van beleggingen wil overlaten aan professionals.