We raden u echter aan om niet in te gaan op de fusie.
Gelijkaardig
Op de buitengewone algemene vergadering van 6 maart zal worden voorgesteld om het vermogen van het beleggingsfonds Sivek Global Medium (kapitalisatie en distributie) te fuseren met Horizon KBC Dynamic Responsible Investing (kapitalisatie: BE6341934741, distributie: BE6341935755).
Het beleggingsbeleid van beide fondsen is zeer gelijkaardig (zowat 55% aandelen en 45% obligaties). Het grote verschil is dat het Sivek-fonds niet per se duurzaam belegt en het Horizon-fonds doet dat wel. Door de fusie ontstaan er ook schaalvoordelen. Aldus KBC Asset Management.
Registreer u op onze site en volg onze aanbevelingen om in fondsen en trackers te beleggen
De nestor verdwijnt
Sivek Global Medium is niet zomaar een fonds. Het is een begrip onder de klanten van KBC, en ook bij ons en onze lezers. Het fonds is niet alleen een van de oudste mixfondsen op onze markt (geboortejaar 1994), het ontpopte zich al snel tot een van de betere producten in de categorie ‘gemengd – neutraal’. En gelukkig maar.
Veel klanten van KBC kregen dit fonds immers automatisch voorgeschoteld als dé oplossing voor hun beleggersnoden. Het heeft hun indertijd geen windeieren gelegd. Tot mei 2008 stond het fonds op de kooplijst van het magazine Fondsen & Sicavs, de voorloper van het blad dat u nu leest.
Daarna werd het kwalitatief voorbijgestoken door (toenmalige) kleppers als Carmignac Patrimoine, Carmignac Profil Réactif en DB Strategic Neutral. Dat belette niet dat het fonds populair bleef. Eind 2024 stak er nog altijd zo’n kleine twee miljard euro in de portefeuille.
Wat te denken van de fusie?
We zijn helaas niet onder de indruk van de kwaliteiten van het Horizon-fonds. Op het vlak van historisch (al dan niet risicogewogen) rendement doet het iets slechter dan het Sivek-fonds. En de lopende kosten liggen zelfs hoger: 2,03% voor het Horizon-fonds versus 1,83% voor het Sivek-fonds. Van ‘schaalvoordelen’ of ‘kostenefficiënt beheer’, nota bene een van de redenen van de fusie, is er voorlopig niets te zien.
Wat te doen?
Wat u ook beslist, aan de taksen ontsnapt u niet. Er is de eventuele meerwaardetaks (van 30%) op het obligatiegedeelte van de portefeuille en er is de beurstaks van 1,32% op het kapitalisatiecompartiment. Wij raden u aan uw stukken te verkopen en te kiezen voor een van de betere producten op onze markt.
Maak gebruik van onze fondsenselector.
Belegt u erin via een beleggingsplan of via beleggen met je wisselgeld? Zet dan die programma’s op tijd stop (= vóór 27 februari in dit geval).
Profiteer gratis van al onze aanbevelingen voor de beleggingen in fondsen en trackers. 1 maand gratis!