Vorige maand verloren onze drie modelportefeuilles lichtjes terrein: -0,7% voor de defensieve, -0,5% voor de evenwichtige en -0,5% voor de dynamische. We voeren geen wijzigingen door.
Het jaarlijks gemiddeld rendement op 10 jaar voor deze drie portefeuilles bedraagt respectievelijk 2,2%, 4,7% en 5,4%.
We voeren geen wijzigingen door.
Registreer u op onze site en volg onze strategie op de voet
De centrale banken lieten uitschijnen dat het einde van de renteverhogingscyclus wellicht toch niet voor morgen zal zijn. Dat nieuws ontgoochelde de beleggers. De meeste beurzen verloren nipt terrein en ook de obligatiemarkten hadden last van de gestegen rentevoeten.
Wat werkte er wél in februari?
In zo’n markcontext is het uiteraard moeilijk voor elke gespreide portefeuille om winst te boeken. Toch konden we de schade beperken door enkele meevallers in de portefeuilles.
Zo profiteerden alle portefeuilles van de beleggingen in Zweedse kroon. Fondsen als iShares OMX Stockholm Capped UCITS ETF (+4,1%) en XACT OMXS30 ESG UCITS ETF (+3,8%) behoorden tot de beste leerlingen uit de klas. Zweedse aandelen zitten in de evenwichtige en dynamische portefeuilles (voor 5%).
En wat te denken van de obligaties in Zweedse kroon (5% in de defensieve en evenwichtige portefeuilles)? Een fonds als Nordea SEK Short Term Bond won 2,8%. Met dank aan de kroon die evenveel won in euro. De Riksbank, de Zweedse centrale bank, hintte op meer renteverhogingen en dat nieuws ondersteunde de kroon.
Een andere opvallende winnaar was de Britse beurs (5% in elke portefeuille). Fondsen als iShares Core FTSE 100 UCITS ETF gingen 2,5% hoger. De Britse beurs heeft er de beste februarimaand opzitten sinds 2019. De beleggers verleggen de focus naar sectoren zoals grondstoffen, energie, gezondheidszorg en niet-duurzame consumptiegoederen en laat de Britse beurs daar nu net tjokvol van zitten.
Ten slotte verdienen ook de Mexicaanse aandelen (5% in de evenwichtige en dynamische portefeuilles) een aparte vermelding. Het ETF-aanbod op onze markt volgt de MSCI Mexico Capped-index en die won 2,2%. De winst mag volledig op conto worden geschreven van de verschroeiende rit die de Mexicaanse peso erop heeft zitten (+5,1% in euro).
Wat werkte er niet in februari?
Tal van andere groeilanden kregen lik op stuk. Dat kwam vooral door de hogere rentevoeten in de Verenigde Staten. Dat leidde tot een exodus van geld richting de VS.
Een speciale vermelding voor China. De Chinese aandelenfondsen zoals Xtrackers MSCI China UCITS ETF gingen tot 8,3% lager nadat de relatie tussen China en de VS een nieuwe deuk kreeg. Deze keer ging het over weerballonnen. De tracker die wij aanraden, Xtrackers CSI300 Swap UCITS ETF, kon de schade gelukkig beperken tot 2,2%. De post zit in al onze portefeuilles (tot 10%).
Zuid-Koreaanse aandelenfondsen zoals JPMorgan Korea Equity gingen tot 5% omlaag. De kans op een recessie is er niet onbestaand en er wordt nu een daling van de bedrijfswinsten verwacht van 25% voor 2023. De aandelen zijn er nu heel goedkoop op te pikken.
Ook de Australische beurs had het niet onder de markt. De verliezen liepen op tot 6,7%. Dat was het geval voor Fidelity Australian Diversified Equity. Boosdoener was vooral het nieuws dat de Australische economie minder snel groeit dan verwacht.
Profiteer één maand gratis van al onze info rond beleggen in fondsen. 1 maand gratis!