Telefônica Brasil US87936R1068

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
14,91 USD 29/03/2017 22:02 New York
0,16 USD (1,08 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
11,42 15,60  52 weken min max
29,40 % Rendement 1 jaar
5,15 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse

    Telefônica Brasil profiteert van faillissement Oi

    9 maanden geleden - vrijdag 1 juli 2016

    De Braziliaanse concurrent Oi is vrijwel failliet.

     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse

    Telefônica Brasil: afgestraft door de terugval real

    1 jaar geleden - donderdag 10 december 2015

    De daling van de real t.o.v. de dollar (-30 % sinds begin 2015) versterkte de koersval.

    Maar gezien de troeven van de groep is het aandeel te zwaar afgestraft. Wel ligt het risico hoog.
    KOPEN.

     

    Sinds begin 2015 kelderde de koers met meer dan 40 %. Dit is vooral te wijten aan de diepe recessie van Brazilië en de daling van de real. Het aandeel is nu een koopje. Wel leden de laatste kwartaalresultaten onder de sombere conjunctuur (winst per aandeel: -16 % op vergelijkbare basis) en ogen de volgende kwartalen weinig fraai. Maar het aandeel is overdreven afgestraft. Op korte termijn kan de groep deze fase immers zonder al te veel schade doorstaan. En op langere termijn zal ze zich beter uit de slag kunnen trekken dan haar concurrenten. Ook kan ze, ondanks de aangewakkerde concurrentie als gevolg van de economische zwakte, marktaandeel veroveren en een comfortabele winstgevendheid aanhouden. Overigens versterkte ze dankzij de recente overname van GVT (nr. 4 in vaste telefonie & internet) haar aanbod en geografische inplanting. Daarnaast verhoogde ze haar verwachtingen m.b.t. de synergieën uit deze fusie en zal de nieuwe entiteit de nr. 1 zijn op de Braziliaanse telecommarkt. De volgende jaren tippen we op een gul dividend. Ook zou het aandeel moeten stijgen dankzij de remonte van de real. We tippen op een winst per aandeel van 0,76 USD in 2015 en van 0,90 USD in 2016.

     

    Koers op het moment van de analyse: 9,76 USD

     

    Telefônica Brasil (ex-Telesp) is de Braziliaanse dochter van de Spaanse telecomreus Telefónica. De groep, ontstaan uit de recente fusie in Brazilië tussen de vaste operator Telesp en de mobiele operator Vivo, is vooral actief in de staat São Paulo, de rijkste van het land (±30 % van het bbp). Ze hoopt via het aanbieden van combipaketten (vaste en mobiele telefonie, internet, televisie) de concurrentie te counteren.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Telefônica Brasil: veelbelovende overname aan de gang

    1 jaar geleden - donderdag 21 mei 2015

    Het kwartaalresultaat was vrij flauw, maar de overname van GVT belooft beterschap voor de toekomst.

    Het aandeel is ondergewaardeerd maar wel gevoelig voor de Braziliaanse economie en munt, en dus niet gespeend van een hoger risico.
    KOPEN.

     

    De omzet klom in het 1ste kwartaal 4,3 % hoger en de bedrijfswinst 0,2 % (prestaties onder de verwachtingen, te wijten aan de economische vertraging in Brazilië). De daling van de real t.o.v. de dollar (bijna 20 % in een jaar) vergroot de impact op dit in New-York genoteerde aandeel. T.o.v. de concurrenten doet Telefônica Brasil het vrij goed (stijging marktaandeel en gemiddelde inkomsten per abonnee). De lopende overname van GVT moet van de groep 's lands grootste telecombedrijf maken, de geografische spreiding verhogen (nu vooral regio São Paulo) en het gecombineerd aanbod (vaste en mobiele telefonie, internet en tv) aantrekkelijker maken. De kapitaalverhoging, die de overname deels moet financieren, zal voor een verwatering van de winst zorgen, maar de verwachte synergiën zijn groot. Door vers kapitaal op te halen, kan Telefônica haar financiële situatie intact houden en de komende jaren een gul dividend blijven uitkeren (troef van het aandeel; verwacht brutorendement 7 % dit jaar). Rekening houdend met de overname van GVT, mikken we op een winst per aandeel van 1,05 USD in 2015 en 1,10 USD in 2016.

     

    Koers op het moment van de analyse: 15,05 USD

     

    Telefônica Brasil (ex-Telesp) is de Braziliaanse dochter van de Spaanse telecomreus Telefónica. De groep, ontstaan uit de recente fusie in Brazilië tussen de vaste operator Telesp en de mobiele operator Vivo, is vooral actief in de staat São Paulo, de rijkste van het land (±30 % van het bbp). Ze hoopt via het aanbieden van combipaketten (vaste en mobiele telefonie, internet, televisie) de concurrentie te counteren.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Telefônica Brasil: toekomstige nr. 1 op Braziliaanse telecommarkt?

    2 jaar geleden - woensdag 10 september 2014

    Mogelijks zal Telefônica Brasil met het Braziliaanse GVT fusioneren.

    Tegen de huidige koers onderschatten de beleggers o.i. de vooruitzichten. Enkel voor waaghalzen.
    KOPEN.

     

    Neemt het Spaanse Telefónica het Braziliaanse GVT over van Vivendi, dan zal GVT met Telefônica Brasil, dochter van het Spaanse Telefónica en al marktleider in mobiele telefonie in Brazilië, fuseren. De nieuwe entiteit zou dan de nr. 1 worden op de Braziliaanse telecommarkt, vóór America Movil en Oi.

     

    Een interessante toenadering, die aan Telefônica Brasil – dat net zoals Telefónica een kapitaalverhoging zal doorvoeren – de kans biedt om zijn groei te versnellen dankzij een breder gecombineerd aanbod (vaste en mobiele telefonie, internet en tv) en een grotere geografische aanwezigheid (momenteel enkel São Paolo).

     

    Koers op het moment van de analyse: 21,66 USD

     

    Telefónica Brasil (ex-Telesp) is de Braziliaanse dochter van de Spaanse telecomreus Telefônica. De groep, ontstaan uit de recente fusie in Brazilië tussen de vaste operator Telesp en de mobiele operator Vivo, is vooral actief in de staat São Paulo, de rijkste van het land (±30 % van het bbp). Ze hoopt via het aanbieden van combipaketten (vaste en mobiele telefonie, internet, televisie) de concurrentie te counteren.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Telefônica Brasil: fusie met GVT?

    2 jaar geleden - maandag 11 augustus 2014

    Het Spaanse Telefónica, de moedermaatschappij van Telefônica Brasil doet een bod op de Braziliaanse telecomoperator GVT.

    De transactie zou deels moeten worden gefinancierd door een kapitaalverhoging van Telefônica Brasil. Deze aankondiging woog echter op de koers. Hierdoor kunt u het aandeel wel tegen een interessante prijs op de kop tikken.
    KOPEN.

     

    Telefónica heeft een bod gelanceerd van 6,7 miljard euro op de Braziliaanse telecomoperator GVT (filiaal van het Franse Vivendi). Een prijs die ons niet overdreven lijkt. Gezien de transactie deels zou moeten worden gefinancierd aan de hand van een kapitaalverhoging van Telefônica Brasil, zou dit echter de winst van de aandeelhouders kunnen doen slinken.

     

    Maar zover staan we nog niet. Het bod van Telefónica vervalt op 3 september en andere kandidaat-overnemers zouden tegen dan hun kans kunnen wagen (Telecom Italia, dat al op de Braziliaanse markt actief is via zijn filiaal TIM, AT&T, dat er eveneens aanwezig is via DirecTV…).

     

    Koers op het moment van de analyse: 18,46 USD

     

    Telefónica Brasil (ex-Telesp) is de Braziliaanse dochter van de Spaanse telecomreus Telefônica. De groep, ontstaan uit de recente fusie in Brazilië tussen de vaste operator Telesp en de mobiele operator Vivo, is vooral actief in de staat São Paulo, de rijkste van het land (±30 % van het bbp). Ze hoopt via het aanbieden van combipaketten (vaste en mobiele telefonie, internet, televisie) de concurrentie te counteren.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 15,60 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 11,42 USD
ISIN-code US87936R1068
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel neen
Bèta 1,05
Volatiliteit 31,80 %
Aantal bestaande aandelen 1.119.340.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 16,51 USD
Sector Telecomoperatoren
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 25.294 USD
Score corporate governance 4

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 (e) 2015 (e) 2014
Dividend 0,76 0,57 1,00 0,99
Courante winst 0,83 0,72 0,70 1,41
Nettowinst 0,83 0,72 0,70 1,87
Courante cashflow 2,37 0,08 2,23 3,42
Netto cashflow 2,37 2,08 2,23 3,87
EBIT 1,27 1,13 1,13 1,93
EBITDA 2,81 2,48 2,66 3,93
Boekwaarde 12,96 12,60 10,15 15,05
Tastbare boekwaarde 8,37 8,15 6,53 11,63

Prestaties (in euro)

Telefônica Brasil Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 8,60 % 5,07 % 2,44 %
Rendement 6 maanden 4,40 % 10,45 % 14,67 %
Rendement 1 jaar 29,40 % 12,39 % 19,55 %
Rendement 5 jaar -1,20 % 7,74 % 15,75 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 (e) 2015 (e) 2014
Pay out - - - 49,56 %
Current ratio - - - 0,97
Return on equity - - - 8,32 %
Total return on equity - - - 10,98 %
Brutomarge - - - 50,79 %
Nettomarge - - - 14,10 %
EBIT marge - - - 14,60 %
EBITDA marge - - - 29,73 %
Belastingvoet - - - 17,03 %
Gearing - - - 5,18
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - - 61,52 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016 (e)
Dividendrendement 5,15 % 3,86 %
Koers/ Courante winst 17,77 20,49
Koers/ Courante cashflow 6,22 184,38
Koers/ Boekwaarde 1,14 1,17
Koers/ Tastbare boekwaarde 1,76 1,81
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,26 % -

(e) : raming

  • Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U moet een antwoord ingeven

    Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U hebt de survey vervolledigd

    Verzenden