Sioen

BE0003743573
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
22,20 EUR 14/12/2018 17:35 Brussel
-0,70 EUR (-3,06 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
19,78 31,35  52 weken min max
-20,08 % Rendement 1 jaar
1,86 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Sioen lijdt onder geopolitieke spanningen 1 maand geleden - donderdag 8 november 2018
    Zonder overnames stokte de groei in de eerste jaarhelft. Op korte termijn blijft de onzekerheid groot en de visibiliteit gering.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Sioen verwacht een veelbelovend 2018 7 maanden geleden - woensdag 9 mei 2018
    De groep streeft via interne groei en overnames naar marktleiderschap en kan het heel wat troeven uitspelen.

    De puike vooruitzichten zitten grotendeels in de koers.
    HOUDEN.

    De omzet steeg in het 1e kwartaal met 10,2%, dankzij de vele overnames in de coatingdivisie (+17%). Zonder overnames stabiliseerde de groepsomzet (-0,2%) door een daling in de kledingdivisie (-7,8%), waar Sioen vorig jaar een paar grote contracten kon binnenrijven (o.a. met het Zwitserse leger). Deze divisie is namelijk vrij afhankelijk van grote overheidsopdrachten en kent dus een volatielere omzetevolutie. Toch heeft Sioen er alle vertrouwen in dat de trend hier op lange termijn positief zal blijven. Intussen zit het orderboekje mooi vol, met o.a. kogelvrije vesten voor de Oostenrijkse politie. Tot slot groeide ook de kleinere chemietak (+6,4%) sterk. Hoewel de groep geen winstcijfers en becijferde vooruitzichten bekendmaakte, is ze voor heel 2018 optimistisch gestemd. De vraag in de kernmarkten blijft immers sterk, al heeft dat een ongunstige impact op de grondstoffenprijzen (pvc) en dus op de winstmarges. Wel trekt Sioen sinds de zomer van 2017 geleidelijk zijn prijzen op (door de grote concurrentie kunnen ze niet meteen worden verhoogd). Wij tippen op een winst per aandeel van 1,48 EUR in 2018 (t.o.v. 1,11 EUR in 2017) en 1,66 EUR in 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 29,95 EUR

    De Belgische innovatieve groep Sioen is gespecialiseerd in (gecoat) technisch textiel, (tenten, zeilen voor o.a. vrachtwagens en boten, airbags, films,… ), hoogwaardige beschermkledij en fijnchemicaliën (inkten, pigmentpasta’s vernissen…).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Omzet van Sioen geboost door overnames 9 maanden geleden - vrijdag 2 maart 2018
    De winstmarge heeft echter geleden.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    Dankzij de resem overnames van de voorbije 2 jaar klom de omzet in 2017 met 30,2% (5,7% zonder overnames). De eenmalige kosten verbonden aan de overnames en de hoge grondstofprijzen wogen echter op de marges en de winst. Die daalde met 15,8% tot 1,11 EUR per aandeel (wij tipten op 1,26 EUR). Het dividend stijgt wel met 5,7% tot 0,3920 EUR netto. De vooruitzichten voor 2018 zijn veelbelovend (economische heropleving!). De groep blijft overigens fors investeren. Nieuwe complementaire overnames worden alvast niet uitgesloten.

    Koers op het moment van de analyse: 29,80 EUR

    De Belgische groep Sioen is gespecialiseerd in (gecoat) technisch textiel, (tenten, zeilen voor o.a. vrachtwagens en boten, filters, airbags, films,… ), hoogwaardige beschermkledij en fijnchemicaliën (inkten, pigmentpasta’s vernissen…).

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Sioen zit in een stevig groeiritme maar dat uit zich dit jaar nog niet in de winst 1 jaar geleden - donderdag 16 november 2017
    Pas vanaf 2018 zullen de recente overnames volop hun vruchten afwerpen.

    De vooruitzichten ogen erg fraai maar zitten al grotendeels in de koers. HOUDEN.

    Door een reeks overnames in 2016 en begin 2017 klom de omzet in het 3e kwartaal met 32,2%. Ook zonder overnames gingen de verkopen 8,6% hoger, wat een versnelling is t.o.v. de vorige kwartalen (5,2% in 2e en 3,8% in 1e kw) en erop wijst dat de bestellingen steeds vlotter binnenlopen. Over de eerste 9 maanden kwam de omzetgroei uit op 32% (zonder afstotingen, overnames: +5,8%). Toch zal 2017 een overgangsjaar worden door de kosten m.b.t. de integratie van de overgenomen bedrijven, eenmalige kosten m.b.t. de reorganisatie van de fabrieken in Indonesië (verhuis naar andere fabriek in Indonesië en naar Myanmar) en door de stijging van de grondstofprijzen (met vertraging in de verkoopprijzen doorgerekend). We tippen dan ook op een lagere winstmarge en een lichte terugval van de winst per aandeel tot 1,26 EUR (1,31 EUR in 2016). Dit is echter tijdelijk. Vanaf 2018 zullen de overnames volop tot de winst bijdragen. Ook zal Sioen profiteren van de kostenbesparingen, de opverende economische groei en een herstel van de private en publieke consumptie. We mikken op een winst per aandeel van 1,50 EUR in 2018 en 1,69 EUR in 2019.

    Koers op het moment van de analyse: 26,45 EUR

    De Belgische groep Sioen is gespecialiseerd in (gecoat) technisch textiel, (tenten, zeilen voor o.a. vrachtwagens en boten, filters, airbags, films,… ), hoogwaardige beschermkledij en fijnchemicaliën (inkten, pigmentpasta’s vernissen…).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De recente overnames stuwden de omzet van Sioen hoger 1 jaar geleden - maandag 28 augustus 2017
    De winst is echter gedaald.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    De recente overnames stuwden de omzet in de 1e jaarhelft fors hoger (+31,8%; +4,4% zonder overnames). De winst boerde echter 13,2% achteruit door duurdere grondstoffen (doorgerekend in hogere verkoopprijzen in 2de halfjaar), kosten verbonden aan de integratie van de overnames (op schema) en door eenmalige kosten met betrekking tot de reorganisatie van de fabrieken in Indonesië (verhuis naar andere fabriek in Indonesië en naar Myanmar).

     

    Koers op het moment van de analyse: 28,50 EUR

     

    De Belgische groep Sioen is gespecialiseerd in (gecoat) technisch textiel, (tenten, zeilen voor o.a. vrachtwagens en boten, filters, airbags, films,… ), hoogwaardige beschermkledij en fijnchemicaliën (inkten, pigmentpasta’s vernissen…).

     

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 31,35 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 19,78 EUR
ISIN-code BE0003743573
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,91
Volatiliteit 23,28 %
Aantal bestaande aandelen 19.779.940
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,45 EUR
Sector Consumptiegoederen
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 174 EUR
Score corporate governance 4

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 0,43 0,39 0,37 0,35
Courante winst 1,64 1,11 1,31 1,17
Nettowinst 1,64 1,11 1,31 1,17
Courante cashflow 2,83 2,19 2,04 1,98
Netto cashflow 2,83 2,19 2,04 1,98
EBIT 2,45 2,10 2,26 1,83
EBITDA 3,64 3,18 2,99 2,64
Boekwaarde 10,60 9,53 9,02 8,30
Tastbare boekwaarde 8,41 7,34 7,03 7,36

Prestaties (in euro)

Sioen Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -9,49 % -7,20 % -6,10 %
Rendement 6 maanden -19,37 % -10,00 % -0,93 %
Rendement 1 jaar -20,08 % -10,57 % 3,13 %
Rendement 5 jaar 24,19 % 2,44 % 12,56 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - 41,29 % 42,17 % 45,80 %
Current ratio - 2,39 1,46 3,09
Return on equity - 14,54 % 14,07 % 11,00 %
Total return on equity - 14,54 % 14,07 % 11,00 %
Brutomarge - 26,80 % 25,70 % 23,46 %
Nettomarge - 7,02 % 6,97 % 4,99 %
EBIT marge - 12,08 % 10,95 % 8,29 %
EBITDA marge - 15,99 % 15,77 % 14,61 %
Belastingvoet - 31,71 % 30,57 % 29,55 %
Gearing - 44,47 2,81 16,10
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 48,44 % 45,31 % 42,22 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 1,86 % 1,71 %
Koers/ Courante winst 13,96 20,63
Koers/ Courante cashflow 8,09 10,46
Koers/ Boekwaarde 2,16 2,40
Koers/ Tastbare boekwaarde 2,72 3,12
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,68 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
sioen
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden