Rio Tinto

GB0007188757
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
4.249,00 GBp 18/06/2018 17:11 Londen
29,50 GBp (0,70 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
3.000,00 4.492,00  52 weken min max
45,31 % Rendement 1 jaar
5,10 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Sinds ons eerste advies van april klom de koers van Rio Tinto met 18% 19 dagen geleden - woensdag 30 mei 2018
    De decote is weggesmolten. We wijzigen ons advies.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Rio Tinto dreigt op korte termijn nog te zullen schommelen 2 maanden geleden - dinsdag 10 april 2018
    Het aandeel lijdt immers onder de vrees dat de ijzerertsprijs zal zakken en er een handelsoorlog zal losbarsten.

    In de volgende maanden zal het wellicht nog schommelen. Op de lange termijn blijft het echter interessant.
    KOPEN.

    Rio Tinto rondde de verkoop af van zijn laatste activa in de steenkoolsector tegen een prijs aan de bovenkant van de verwachtingen. Dit is o.a. te danken aan de hoge vraag uit China naar steenkool en het terugvallend aanbod (wereldwijde productie vertraagd door milieunormen). In tegenstelling tot bepaalde concurrenten zet Rio Tinto eerder in op koper, ijzererts... Nu de groep haar steenkooltak heeft afgestoten, zal ijzererts dus zwaarder doorwegen in de groepswinst (tot 65%). Wel zou de Chinese economie in tegenstelling tot in 2017, minder fors moeten groeien in 2018 en ’19. Hierdoor zal het land wellicht minder ijzererts invoeren en de prijs van die grondstof terugvallen. De impact op Rio Tinto zou echter beperkt moeten zijn. Gezien het kwalitatieve ijzererts exporteert (minder vervuilend) zal de hoge vraag ernaar immers aanhouden. Bovendien stelt Rio Tinto de aandeelhouder gerust: daar de groep niet van plan is de inkomsten uit de afstotingen van de dure overnames uit te geven, zal ze de cash wellicht aan haar aandeelhouders uitkeren (inkoop eigen aandelen). We tippen op een winst per aandeel van 308 p. in 2018 en 275 p. in 2019 (na 350 p. in 2017, maar de daling zit al grotendeels in de koers).

    Koers op het moment van de analyse: 3 600,50 pence

    Rio Tinto is een Brits-Australische mijngroep, een van de grootste ter wereld. De groep is actief in onder meer ijzererts, koper en aluminium. De financiële crisis dwong haar tot de verkoop van heel wat activa en tot een kapitaalverhoging.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Rio Tinto heeft eindelijk een nieuwe bestuursvoorzitter 6 maanden geleden - donderdag 7 december 2017
    Die zal de voorzichtige strategie van de mijngroep niet wijzigen, wat een geruststelling is voor de aandeelhouders.

    Wel blijven de winst en de koers schatplichtig aan de grondstoffenprijzen (daling van de koperprijzen weegt op het aandeel). Het aandeel heeft nog stijgingspotentieel over en blijft koopwaardig, maar besteed er tegen de huidige koers niet meer dan 5% van uw portefeuille aan.
    KOPEN.

    Aandeelhouders gerustgesteld

    Na maanden van speculaties benoemde Rio Tinto oudgediende Simon Thompson tot voorzitter van zijn raad van bestuur, een belangrijke functie op strategisch vlak. Zijn benoeming is goed nieuws voor de aandeelhouders. De financiën van Rio Tinto behoren tot de meest solide in de sector en dus had het verleidelijk kunnen zijn voor een nieuwe topman om meteen zijn stempel te drukken door een paar grote overnames te doen en die mogelijk te duur te betalen.

    Daar is niets van aan met Thompson, die al bevestigde dat hij de huidige strategie ("value over volume") zal voortzetten: verhogen van de productiviteit (lagere kosten per ton product) en behoud van gezonde financiën om de aandeelhouders beter te belonen (via dividend en inkoop eigen aandelen). Dankzij die strategie liet het aandeel sinds 2016 al een rendement optekenen van 63% (in EUR, koersevolutie + dividend).

    Chinese vraag blijft belangrijk

    De vraag vanuit China, 's werelds grootste grondstoffenverbruiker, zal een belangrijke impact blijven hebben op de winstcijfers van Rio Tinto. We verwachten dat de economische groei in China zal vertragen, maar wel nog altijd stevig zal blijven: voor 2017 mikken we op een cijfer van 6,8%, voor 2018 en 2019 op resp. 6% en 5,8%. Ook vanuit de woningbouw en de infrastructuursector, waar o.a. veel ijzererts (70% van de winst) wordt verbruikt, zal de vraag wellicht wat afnemen.
    Uit voorzichtigheid baseren we onze ramingen van de winst per aandeel op een ijzerertsprijs van 240 pence in 2018 (t.o.v. 280 p. in 2017).

    Koers op het moment van de analyse: 3444 pence

    Rio Tinto is een Brits-Australische mijngroep, een van de grootste ter wereld. De groep is actief in onder meer ijzererts, koper en aluminium. De financiële crisis dwong haar tot de verkoop van heel wat activa en tot een kapitaalverhoging.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Rio Tinto wijzigt zijn productiedoelstellingen 8 maanden geleden - dinsdag 24 oktober 2017
    De groep wordt onder meer beschuldigd van fraude.

    Het aandeel blijft hoe dan ook goedkoop.
    KOPEN.

    In het derde kwartaal klom de ijzerertsproductie met 6%; de groep bevestigde haar productiedoelstelling. In de kopertak viel de productie met 3% terug (achterstand Chileense mijn); hier werd de productiedoelstelling verlaagd. De koers lijdt onder de beschuldigingen van fraude in de VS. Mogelijks zullen provisies moeten worden aangelegd. Wel zouden de vooruitzichten niet in het gedrang moeten komen.

    Koers op het moment van de analyse: 3588 pence

    Rio Tinto is een Brits-Australische mijngroep, een van de grootste ter wereld. De groep is actief in onder meer ijzererts, koper en aluminium. De financiële crisis dwong haar tot de verkoop van heel wat activa en tot een kapitaalverhoging.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Rio Tinto is sterk bezig 9 maanden geleden - dinsdag 5 september 2017
    De ijzerertsspecialist profiteert van de strategische keuzes van het management en de volgehouden inspanningen om de rentabiliteit op te krikken.

    Bij het huidige koersniveau heeft het aandeel o.i. nog wat stijgingspotentieel.
    KOPEN.

    De aandeelhouders van Rio Tinto kunnen opgetogen zijn over de koersevolutie van de voorbije 18 maanden: + 75,6%, t.o.v. +19,4% voor de Londense beurs als geheel. Vanwaar dat mooie herstel? Enerzijds dankzij de volgehouden inspanningen om de schuldenlast terug te dringen. Rio Tinto kon in het 1ste halfjaar een solide balans voorleggen die de groep beter bestand maakt tegen de onverwachte tegenslagen waardoor deze conjunctuurgevoelige sector weleens geplaagd wordt. Anderzijds wil het management de aandeelhouders beter belonen (dividend, aandeleninkoop). En tot slot toont de vraag vanuit China (43% van de omzet) zich erg dynamisch.

    Uitstekend eerste halfjaar

    Dankzij de herstelinspanningen konden de cashgeneratie en de winst quasi verdubbeld worden in de 1ste jaarhelft. Vooral de stijging van de prijzen voor ijzererts (70% van de winst) stimuleerde de prestaties, maar ook het kostenbesparingsplan zorgt voor extra ondersteuning. In deze context verhogen we onze winstramingen voor 2017 van 240 naar 280 p. per aandeel. Voor 2018 tippen we voorzichtig op een daling naar 240 pence, gezien de mogelijke terugval van de Chinese vraag en van de ijzerertsprijs.

    Ons advies

    Ondanks de koersklim in 2016 en 2017 vinden we dit aandeel, dat deel uitmaakt van onze selectie met aandelen die gevoelig zijn voor de economische groei, nog altijd koopwaardig. Rio Tinto is o.i. vastberaden om waarde te creëren voor zijn aandeelhouders. De groep voltooit de hercentrering op haar meest dynamische activiteiten (geen steenkool meer), timmert verder aan haar productiviteit, en laat haar aandeelhouders meegenieten van de cashcreatie door eigen aandelen in te kopen. Er lijken bovendien geen grote (lees: dure en riskante) overnames op de agenda te staan. Het enige minpuntje is dat de groep sterk afhankelijk is van ijzererts en van China, waardoor we het aandeel een risiconiveau van 3 geven op een schaal van 5. Er zijn wel al diversificatieprojecten in koper, maar nog van bescheiden omvang. Na de koersklim zouden we niet meer dan 5% van uw portefeuille aan dit aandeel besteden.

    Koers op het moment van de analyse: 3735,50 pence

    Rio Tinto is een Brits-Australische mijngroep, een van de grootste ter wereld. De groep is actief in onder meer ijzererts, koper en aluminium. De financiële crisis dwong haar tot de verkoop van heel wat activa en tot een kapitaalverhoging.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 4.492,00 GBp
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 3.000,00 GBp
ISIN-code GB0007188757
Beurs Londen
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,58
Volatiliteit 28,76 %
Aantal bestaande aandelen 1.363.312.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 5.752,50 GBp
Sector Staal, Non-ferro en Mijnbouw
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 16.599.497 GBp
Score corporate governance 5

Sleutelcijfers per aandeel (GBp)

2018 (e) 2017 (e) 2016 (e) 2015
Dividend 215,00 212,56 134,36 140,69
Courante winst 308,00 350,00 200,00 4,55
Nettowinst 308,00 350,00 189,00 -31,06
Courante cashflow 510,00 560,00 444,00 264,55
Netto cashflow 510,00 560,00 379,00 228,94
EBIT 550,00 570,00 311,00 116,08
EBITDA 580,00 600,00 335,00 422,52
Boekwaarde 1.893,00 1.800,00 1.464,00 1.409,17
Tastbare boekwaarde 1.853,00 1.760,00 1.430,00 1.375,52

Prestaties (in euro)

Rio Tinto Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 14,08 % 3,25 % 7,30 %
Rendement 6 maanden 21,66 % 0,24 % 5,21 %
Rendement 1 jaar 45,31 % 0,80 % 9,69 %
Rendement 5 jaar 13,53 % 5,97 % 14,43 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 (e) 2015 2014
Pay out - - - 56,84 %
Current ratio - - 1,55 1,68
Return on equity - - 0,34 % 14,14 %
Total return on equity - - -2,32 % 14,10 %
Brutomarge - - - 28,86 %
Nettomarge - - -4,94 % 13,64 %
EBIT marge - - 9,29 % 26,03 %
EBITDA marge - - 33,83 % 35,06 %
Belastingvoet - - - 31,96 %
Gearing - - 32,31 23,44
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 48,19 % 50,63 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 5,10 % 5,04 %
Koers/ Courante winst 13,70 12,06
Koers/ Courante cashflow 8,27 7,53
Koers/ Boekwaarde 2,23 2,34
Koers/ Tastbare boekwaarde 2,28 2,40
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,80 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
rio-tinto
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden