Nyrstar

BE0974294267
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
4,542 EUR 19/06/2018 17:35 Brussel
0,05 EUR (1,20 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
4,490 7,420  52 weken min max
-8,93 % Rendement 1 jaar
0,00 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Australië wil Nyrstar dwingen om de toegekende lening voor de fabriek van Port Pirie snel te beginnen af te betalen 28 dagen geleden - woensdag 23 mei 2018
    Die dreiging lijkt echter ongegrond.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Nyrstar vervolgd door de Australische regering? 1 maand geleden - vrijdag 18 mei 2018
    Er is een geschil m.b.t. een terugbetaling.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De koers leed onder de bedreiging van de Australische staat om de groep gerechtelijk te vervolgen. Australië eist namelijk dat Nyrstar de lening die het aanging voor de transformatie van de fabriek in Port Pirie zou beginnen af te betalen. Nyrstar wil de afbetaling in november 2019 starten en meent dat dit zijn goed recht is.

    Koers op het moment van de analyse: 5,07 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8 % van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Nyrstar: eerste kwartaal zwakker dan verwacht 1 maand geleden - vrijdag 4 mei 2018
    De lat van de verwachtingen lag nochtans al laag. En ook de schuld is verder toegenomen.

    Aangezien de rentabiliteit in het tweede halfjaar naar verwachting fors zal opleven, hopen we nog altijd op winst over heel 2018. De hoge schuld zet echter aan tot voorzichtigheid. Nog niet kopen.
    HOUDEN.

    We hadden gehoopt op een lichte stijging van de bedrijfswinst vóór afschrijvingen in het 1ste kwartaal, maar die verloor uiteindelijk ruim 5%. Op basis van onze ramingen bleef het resultaat in het rood. Voor de mijnen schoot de bedrijfswinst vóór afschrijvingen 3,2 keer hoger, onder impuls van de hogere zinkprijzen (+23%) en de sterkere prestaties van opnieuw in gebruik genomen mijnen (productie van concentraten +42%). In de raffinage dook de bedrijfswinst echter 22% lager, door de daling van de dollar (-14%), van de raffinagetarieven, en van de verwerkte volumes (-3%, technische problemen door winterkou). Bovendien is de schuld nog met 23% toegenomen sinds begin 2018! De komende maanden zal de daling van de raffinagetarieven wellicht groter zijn dan verwacht (-15%). De zinkprijs verloor sinds begin februari weliswaar 16% maar blijft wel boven zijn gemiddeld niveau van 2017. Bovendien zal de mijn van Myra Falls in Canada na grote onderhoudswerken opnieuw bijdragen aan de winst vanaf het 2de halfjaar en lijkt ook de productie in Port Pirie (reconversie van smelterij naar recyclagevestiging) sneller aan te trekken dan verwacht. Over heel 2018 tippen we op een winst per aandeel van 0,35 EUR en een begin van schuldafbouw (dankzij cashgeneratie).

    Koers op het moment van de analyse: 5,48 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8% van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Geen slechte verrassing bij Nyrstar 2 maanden geleden - vrijdag 30 maart 2018
    De groep behoudt haar troeven.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De bekendmaking van de reserves van de non-ferrometalen lagen in lijn met de verwachtingen. De zinkprijs viel sinds medio februari met 10% (in USD) terug en de raffinageprijzen zullen in 2018 onder druk blijven (en opveren in 2019). Maar de groep beschikt over voldoende troeven en is in staat haar bedrijfswinst dit jaar bijna te verdubbelen.

    Koers op het moment van de analyse: 5,71 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8 % van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Tot ieders verrassing sloot Nyrstar 2017 af met winst 4 maanden geleden - donderdag 22 februari 2018
    Wel stelt het bedrijfsresultaat teleur. Maar 2018 blijft gunstig ogen.

    Het resultaat 2017 werd gered door waardeverminderingen. Toch zijn er voldoende elementen opdat de winstgevendheid in 2018 zou opveren. We raden u echter af om te kopen gezien de hoge schuld.
    HOUDEN.


    De winst per aandeel bereikte in 2017 0,47 EUR dankzij geannuleerde waardeverminderingen (1,26 EUR per aandeel) op de mijnen opgetekend toen de zinkprijs terugviel. Zonder dit element bedroeg het verlies 0,79 EUR per aandeel. De bedrijfswinst van de raffinage (81% van de globale bedrijfswinst) zakte lichtjes (-7%). De daling van de tarieven (-15%) werd deels gecompenseerd door de stijging van de zinkprijs. In de mijnen ging de bedrijfswinst ±6 maal hoger (onder de verwachtingen). De hoeveelheid aan zinkextract klom zoals voorzien (+28%), maar doordat Nyrstar zich danig indekte tegen de evolutie van de zinkprijs (in de raffinage en de mijnen), kon het hiervan niet volop profiteren (zonder zou de bedrijfswinst 26% hoger zijn uitgekomen). Voor 2018 blijven de seinen op groen staan: het project van Port Pirie boert goed vooruit, de zinkprijs klimt, de activiteit neemt toe in de raffinage en de mijnen. De bedrijfswinst voor afschrijvingen zou tweemaal hoger kunnen gaan en de winst per aandeel 0,60 EUR bereiken. Maar gezien de schuld (dikte aan met 27% in 2017) en de toekomstige investeringen is voorzichtigheid geboden.

    Koers op het moment van de analyse: 6,68 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8 % van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 7,420 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 4,490 EUR
ISIN-code BE0974294267
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 1,58
Volatiliteit 47,33 %
Aantal bestaande aandelen 93.648.880
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,42 EUR
Sector Staal, Non-ferro en Mijnbouw
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 2.641 EUR
Score corporate governance 7

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 0,00 0,00 0,00 0,00
Courante winst 0,35 0,47 -4,72 -11,87
Nettowinst 0,35 0,47 -4,72 -7,58
Courante cashflow 2,22 2,03 0,87 -7,46
Netto cashflow 2,22 2,03 0,68 -3,17
EBIT 1,50 0,54 -1,58 -9,85
EBITDA 3,38 2,05 3,82 -5,44
Boekwaarde 5,15 4,80 5,81 11,29
Tastbare boekwaarde 5,15 4,80 5,81 11,29

Prestaties (in euro)

Nyrstar Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -28,19 % 2,17 % 6,56 %
Rendement 6 maanden -29,14 % -1,72 % 4,87 %
Rendement 1 jaar -8,93 % -0,69 % 9,92 %
Rendement 5 jaar -22,52 % 5,66 % 14,13 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - - - -
Current ratio - 0,75 0,70 1,14
Return on equity - -73,14 % -105,14 % -35,99 %
Total return on equity - -76,08 % -67,11 % -30,00 %
Brutomarge - 35,66 % 42,55 % 46,19 %
Nettomarge - -14,94 % -13,76 % -10,24 %
EBIT marge - -5,00 % -17,88 % -8,46 %
EBITDA marge - 12,11 % -9,88 % 9,85 %
Belastingvoet - - - -
Gearing - 159,02 118,26 45,88
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 17,35 % 21,35 % 26,65 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 0,00 % 0,00 %
Koers/ Courante winst 12,83 9,55
Koers/ Courante cashflow 2,02 2,21
Koers/ Boekwaarde 0,87 0,94
Koers/ Tastbare boekwaarde 0,87 0,94
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,85 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
nyrstar
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden