Nyrstar

BE0974294267
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
5,125 EUR 20/08/2018 10:17 Brussel
0,12 EUR (2,30 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
3,920 7,420  52 weken min max
-15,24 % Rendement 1 jaar
0,00 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    De vooruitgang van Nyrstar is onvoldoende 17 dagen geleden - vrijdag 3 augustus 2018
    De verliezen nemen toe waardoor we onze verwachtingen neerwaarts aanpassen. Het halfjaarrapport is echter bemoedigend.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Australië wil Nyrstar dwingen om de toegekende lening voor de fabriek van Port Pirie snel te beginnen af te betalen 3 maanden geleden - woensdag 23 mei 2018
    Die dreiging lijkt echter ongegrond.

    We bevestigen ons advies. De winstgevendheid zal opveren in het 2e halfjaar. Maar gezien de schuld blijven we voorzichtig.
    HOUDEN.

    De Zuid-Australische regering dreigt met juridische acties tegen Nyrstar als de groep de lening (±190 miljoen euro) toegekend voor de site van Port Pirie (ombouw van een loodsmelterij tot een fabriek die diverse types metalen recycleert) niet begint af te lossen. Nyrstar had het begin van de aflossing uitgesteld tot november 2019 gezien de werken achterop hinkten en de extra kosten die hiermee gepaard gaan (mogelijkheid voorzien in het financieel akkoord 2014). Nyrstar kampt immers nog altijd met een torenhoge schuld (2x het eigen vermogen, klom sinds begin 2018 met 23%). Ook wacht het liever de liquiditeiten af die door het project zal worden gegenereerd i.p.v. de schuld nog verder te doen aandikken. De dreiging van de regering lijkt echter puur van politieke aard en verandert niets aan ons advies. Wel blijft Nyrstar een riskant aandeel gezien de hoge schuld. We hopen niettemin dat deze in het 2e halfjaar zal slinken dankzij de betere gezondheid van de mijnen en de groeiende activiteit van Port Pirie. We tippen nog altijd op een terugkeer van de winst in 2018 (0,35 EUR per aandeel).

    Koers op het moment van de analyse: 5,28 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8% van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Nyrstar vervolgd door de Australische regering? 3 maanden geleden - vrijdag 18 mei 2018
    Er is een geschil m.b.t. een terugbetaling.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De koers leed onder de bedreiging van de Australische staat om de groep gerechtelijk te vervolgen. Australië eist namelijk dat Nyrstar de lening die het aanging voor de transformatie van de fabriek in Port Pirie zou beginnen af te betalen. Nyrstar wil de afbetaling in november 2019 starten en meent dat dit zijn goed recht is.

    Koers op het moment van de analyse: 5,07 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8 % van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Nyrstar: eerste kwartaal zwakker dan verwacht 3 maanden geleden - vrijdag 4 mei 2018
    De lat van de verwachtingen lag nochtans al laag. En ook de schuld is verder toegenomen.

    Aangezien de rentabiliteit in het tweede halfjaar naar verwachting fors zal opleven, hopen we nog altijd op winst over heel 2018. De hoge schuld zet echter aan tot voorzichtigheid. Nog niet kopen.
    HOUDEN.

    We hadden gehoopt op een lichte stijging van de bedrijfswinst vóór afschrijvingen in het 1ste kwartaal, maar die verloor uiteindelijk ruim 5%. Op basis van onze ramingen bleef het resultaat in het rood. Voor de mijnen schoot de bedrijfswinst vóór afschrijvingen 3,2 keer hoger, onder impuls van de hogere zinkprijzen (+23%) en de sterkere prestaties van opnieuw in gebruik genomen mijnen (productie van concentraten +42%). In de raffinage dook de bedrijfswinst echter 22% lager, door de daling van de dollar (-14%), van de raffinagetarieven, en van de verwerkte volumes (-3%, technische problemen door winterkou). Bovendien is de schuld nog met 23% toegenomen sinds begin 2018! De komende maanden zal de daling van de raffinagetarieven wellicht groter zijn dan verwacht (-15%). De zinkprijs verloor sinds begin februari weliswaar 16% maar blijft wel boven zijn gemiddeld niveau van 2017. Bovendien zal de mijn van Myra Falls in Canada na grote onderhoudswerken opnieuw bijdragen aan de winst vanaf het 2de halfjaar en lijkt ook de productie in Port Pirie (reconversie van smelterij naar recyclagevestiging) sneller aan te trekken dan verwacht. Over heel 2018 tippen we op een winst per aandeel van 0,35 EUR en een begin van schuldafbouw (dankzij cashgeneratie).

    Koers op het moment van de analyse: 5,48 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8% van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Geen slechte verrassing bij Nyrstar 4 maanden geleden - vrijdag 30 maart 2018
    De groep behoudt haar troeven.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De bekendmaking van de reserves van de non-ferrometalen lagen in lijn met de verwachtingen. De zinkprijs viel sinds medio februari met 10% (in USD) terug en de raffinageprijzen zullen in 2018 onder druk blijven (en opveren in 2019). Maar de groep beschikt over voldoende troeven en is in staat haar bedrijfswinst dit jaar bijna te verdubbelen.

    Koers op het moment van de analyse: 5,71 EUR

    Het Belgische Nyrstar is de grootste zinkverwerker ter wereld (mijnen en smelterijen: 8 % van een nog erg gefragmenteerde wereldmarkt). De groep tracht nu niet meer haar mijnen te verkopen. Gezien de hoge schuldenberg is het aandeel erg riskant (ondanks het feit dat de zinkprijzen nu meer stijgen dan begin 2016).

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 7,420 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 3,920 EUR
ISIN-code BE0974294267
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 1,58
Volatiliteit 47,33 %
Aantal bestaande aandelen 93.648.880
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,47 EUR
Sector Staal, Non-ferro en Mijnbouw
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 2.741 EUR
Score corporate governance 7

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Dividend 0,00 0,00 0,00 0,00
Courante winst -0,25 0,47 -4,72 -11,87
Nettowinst -0,25 0,47 -4,72 -7,58
Courante cashflow 1,58 2,03 0,87 -7,46
Netto cashflow 1,58 2,03 0,68 -3,17
EBIT 0,78 0,54 -1,58 -9,85
EBITDA 2,61 2,05 3,82 -5,44
Boekwaarde 5,64 6,05 5,81 11,29
Tastbare boekwaarde 5,64 6,05 5,81 11,29

Prestaties (in euro)

Nyrstar Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -4,54 % -3,00 % 7,97 %
Rendement 6 maanden -21,23 % 0,22 % 13,61 %
Rendement 1 jaar -15,24 % 0,62 % 18,25 %
Rendement 5 jaar -20,16 % 4,48 % 14,96 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 2015 2014
Pay out - - - -
Current ratio - 0,75 0,70 1,14
Return on equity - -73,14 % -105,14 % -35,99 %
Total return on equity - -76,08 % -67,11 % -30,00 %
Brutomarge - 35,66 % 42,55 % 46,19 %
Nettomarge - -14,94 % -13,76 % -10,24 %
EBIT marge - -5,00 % -17,88 % -8,46 %
EBITDA marge - 12,11 % -9,88 % 9,85 %
Belastingvoet - - - -
Gearing - 159,02 118,26 45,88
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 17,35 % 21,35 % 26,65 %

Beursgegevens per aandeel

2018 (e) 2017 (e)
Dividendrendement 0,00 % 0,00 %
Koers/ Courante winst - 10,74
Koers/ Courante cashflow 3,20 2,49
Koers/ Boekwaarde 0,90 0,83
Koers/ Tastbare boekwaarde 0,90 0,83
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 6,55 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
nyrstar
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden