Analyse
iShares S&P 500: welke versie kiezen? 4 jaar geleden - dinsdag 12 maart 2013

Fans van Amerikaanse aandelen kunnen uit heel wat fondsen kiezen om te mikken op Wall Street. Een van onze favorieten is de beursgenoteerde tracker iShares S&P 500. Die bestaat in verschillende versies. Welke versie past het best bij u?

iShares S&P 500. Die volgt de S&P 500-index op de voet. Die bevat de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse aandelen. De iShares-tracker bestaat echter in tal van versies die noteren op tal van beurzen. Hun portefeuilles zijn identiek maar toch zijn ze verschillend genoeg om van elkaar te onderscheiden.
Verkies de no-nonsense tracker IACC op Euronext Amsterdam. De dividenden worden automatisch herbelegd en dus niet belast.


Drie andere versies

– Op het vlak van intrinsieke kwaliteiten steekt de tracker die noteert op NYSE Arca (ticker: IVV) de andere versies de loef af. Door het goedkope beheer (jaarlijks: 0,07 %) slaagt hij erin de onderliggende index het best te scha-duwen. En door het kleine verschil tussen aankoopkoers en verkoopkoers (de zogenaamde spread) is hij ook het goedkoopst aan te schaffen en op-nieuw te verkopen. En toch raden we u niet aan die versie op de kop te tikken. Dat komt door de vervelende gewoonte om maar liefst viermaal per jaar een dividend uit te keren. En die uitkering wordt dubbel belast: 15 % in de Verenigde Staten en vervolgens 25 % bij ons. Omdat ongeveer 2 % van de portefeuille jaarlijks wordt uitgekeerd, kost u dat jaarlijks zowat 0,7 % aan rendement. En dan spreken we nog niet over de inningskosten die u bij sommige instellingen betaalt op dat dividend. Dat doet de voordelen van het goedkopere beheer in dit geval teniet.
– De tracker ISSP keert ook viermaal per jaar een dividend uit. Omdat het een Iers beleggingsfonds betreft is hier enkel Belgische voorheffing van doen (25 %). Ierland rekent immers geen bronbelasting aan op dividenden.
– De tracker IUES heeft dat nadeel niet, maar dekt zich in tegen het wisselkoersrisico. Vandaar dat het beheerloon 0,45 % is in plaats van 0,4 %. Met dat fonds verzaakt u aan het langetermijnpotentieel van de ondergewaardeerde dollar. Dat is dan ook de reden dat we dat product niet kopen.

 

naam tracker
beurs
ticker
ISIN
TER (1)
spread (2)
dividend
RV (3)
iShares S&P 500
 A
Amsterdam
IACC
IE00B4L5ZD99
0.40%
0.10%
neen
-
iShares S&P 500
Amsterdam
ISSP
IE0031442068
0.40%
0.10%
4maal
0% + 25%
iShares S&P 500
EUR
Amsterdam
IUES
IE00B3ZW0K18
0.45%
0.10%
neen
-
iShares S&P 500
USD
New York Arca
IVV
US4642872000
0.07%
0.02%
4maal
15% + 25%

 

Deel dit artikel