Analyse
Onverwachte roerende voorheffing 10 jaar geleden - woensdag 15 november 2006

Enkele lezers werden verrast door de aftrek van roerende voorheffing op hun fonds met kapitaalbescherming. Die fondsen zijn daarvan toch vrijgesteld, opperden ze verbolgen.

Enkele lezers werden compleet verrast door de aftrek van roerende voorheffing op hun fonds met kapitaalbescherming. Die fondsen zijn daarvan toch vrijgesteld, opperden ze verbolgen. Er bestaan echter wel degelijk fondsen met kapitaalbescherming die vallen onder de nieuwe voorheffingregels.

Begin oktober kwam Dexia Clickinvest Technology-1, een fonds met kapitaalbescherming, na zeven jaar op eindvervaldag. De beleggers kregen 500,75 euro uitbetaald, het startbedrag bedroeg 512,5 euro (500 euro plus 2,5 % instapkosten). Een mager rendement voor een belegging op zeven jaar. Maar dat is een ander debat.
De evolutie van het fonds hing af van een mandje met aandelen uit de technologiesector zoals British Telecom, Microft en Sony. Het gros van de aandelen uit het mandje kregen echter zware klappen op de beurs. Met een rechtstreekse belegging in technoaandelen kwam u dan ook van een veel kalere reis thuis. Het merendeel van onze lezers besefte dat en had dan ook geen probleem met het povere eindrendement.
Ze waren echter compleet van hun melk door de roerende voorheffing van 15 % die ze naderhand moesten betalen op het rentegedeelte van hun fonds. Onverwacht. Het nettobedrag dat ze ontvingen, bedroeg daardoor uiteindelijk 496,88 euro per deelbewijs. Lager dan de startwaarde van 500 euro (vóór kosten). De vooral psychologische grens was doorbroken.

WANNEER VOORHEFFING?
Het fonds werd getroffen door de roerende voorheffing die vorig jaar werd ingevoerd omdat:
· het fiscaal aanzien wordt als een fonds van het kapitalisatietype (= uitkering van minder dan 90 % van de intresten). Zo voldoen de distributiefondsen in de tabel hieronder (DIS) niet aan die fiscale vereiste,
· het een Europees paspoort heeft en dat in tegenstelling tot het gros van de fondsen met kapitaalbescherming. Dat betekent dat het fonds ook buiten onze landsgrenzen aan de man kan gebracht worden zonder veel administratieve rompslomp,
· de portefeuille vastrentende beleggingen  zoals obligaties en cash bevat waardoor er voldoende reële intresten worden ontvangen.

GETROFFEN FONDSEN
In de tabel hebben we de fondsen met kapitaalbescherming opgenomen die vallen onder de voorheffing. Het zijn er een vijftigtal die u enkel maar vindt bij ING (L) Dynamic, ING (L) Protected en Dexia Clickinvest. De andere banken hebben geen getroffen fondsen (meer) op stal. Ter indicatie geven we u ook de impact op de respectieve compartimenten indien ze nu verkocht zouden worden of op eindvervaldag zouden komen. In het slechtste geval verliest u ongeveer 1,7 % bij Dexia Clickinvest Distrix 2 en 1,2 % bij ING (L) Dynamic Health Care Fix. Gemiddeld gezien wordt er door de voorheffing zowat 0,6 % van uw belegging afgesnoept. Is de inventariswaarde van uw fonds bijvoorbeeld 1.000 op het moment van verkoop of terugbetaling, dan zal de fiscus daar gemiddeld zes euro van inpikken.

De onderstaande fondsen verkopen omwille van de voorheffing is uit den boze. U zou immers nog steeds de voorheffing betalen. Met uitstapkosten daarbovenop.

INFORMEER U
Het is voor ons onmogelijk de voorheffing op elk moment te berekenen. Enkel uw beleggingsadviseur kan u die informatie bezorgen. Wel houden we u op de hoogte wanneer de regering beslist de spelregels opnieuw te veranderen.

IMPACT ROERENDE VOORHEFFING BIJ VERKOOP OF
TERUGBETALING FONDSEN MET KAPITAALBESCHERMING

Naam fonds

Impact

Naam fonds

Impact

ING (L) Dynamic

Dexia Clickinvest

Asia Fix

0,7 %

2000-1

1,0 %

Benelux Fix

0,3 %

2000-2

0,5 %

Biotech. Special Fix

0,1 %

2000-3

0,8 %

Contin. Click Europe 1

0,2 %

2000-5

1,0 %

Contin. Click USA 1 EUR

0,2 %

2000-6

1,0 %

Comm. Network Sp. Fix

0,9 %

Best Leverage 1

0,8 %

Convertibles World

< 0,1 %

Best Sectors

0,6 %

Convertibles World (DIS)

< 0,1 %

Cycles 3

0,3 %

E-Commerce Special Fix

0,1 %

Distrix 1 (DIS)

0,9 %

Euro Fix

0,4 %

Distrix 2 (DIS)

1,7 %

Euro Special Fix 1

0,2 %

Distrix 3 (DIS)

0,5 %

Europe Growth Fix

0,1 %

Euronext 100

0,8 %

European IT Fix

0,3 %

Eurostoxx50-1

0,8 %

Health Care Fix

1,2 %

Inflation Plus Japon

0,4 %

Internet Fix

0,1 %

Japan-1 (DIS)

0,9 %

Mobile Telecom Fix

0,1 %

Japan-2 (DIS)

0,7 %

Nasdaq Special Fix

0,8 %

Netherlands-2 (vervaldag)

0,3 %

World Blue Chips Fix

0,1 %

Rebound Triple Index

0,9 %

ING (L) Protected

Sectors

0,7 %

Obli-Fix 2007

0,8 %

Technology-1 (vervaldag)

0,8 %

Obli-Fix 2009

0,7 %

Titans Cliquet

0,3 %

Obli-Fix CHF

< 0,1 %

World 2

0,9 %

Obli-Fix Digital

0,7 %

 

Obli-Fix Inflation

0,8 %

Obli-Fix Inflation 2

0,8 %

Obli-Fix NOK

0,3 %

Obli-Fix Plus 1

0,8 %

Obli-Fix Plus 2

0,8 %

Obli-Fix Plus 3

0,6 %

Obli-Fix Plus 4

0,7 %

Obli-Fix 2017

0,7 %

Gebaseerd op de koers- en taxatie-informatie van midden oktober voor de compartimenten van ING (L) Dynamic (wekelijkse notering), begin oktober voor die van ING (L) Protected (halfmaandelijkse notering) en eind oktober voor die van Dexia Clickinvest (halfmaandelijkse notering); met uitzondering van Dexia Clickinvest Netherlands-2 (20/06) en Dexia Clickinvest Technology-1 (5/10) die beide op vervaldag kwamen. DIS = distributiedeelbewijs.

Deel dit artikel