Western Union US9598021098

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
19,70 USD 27/07/2017 22:02 New York
0,22 USD (1,13 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
18,47 22,57  52 weken min max
-6,83 % Rendement 1 jaar
3,59 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    De koers van Western Union staat onder druk 16 dagen geleden - woensdag 12 juli 2017
    De groep heeft moeite om het hoofd te bieden aan de concurrentie.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Western Union heeft moeite om uit het dal te kruipen 2 maanden geleden - donderdag 4 mei 2017
    En de markten twijfelen eraan of de groep in staat is opnieuw met groei aan te knopen.

    Ondanks het recente resultaat houdt de onzekerheid aan. De koers houdt echter deels rekening met deze moeilijkheden. HOUDEN.

     

    Western Union had begin dit jaar aangekondigd dat 2017 moeilijk zou worden wat de omzet, marge en winst betreft. En het recente resultaat bevestigt dit. In het 1e kwartaal boerde de groepsmarge (zonder herstructureringskosten) achteruit tot 19,5% (t.o.v. 19,9% een jaar voorheen) en trappelde de omzet ter plaatse, afgestraft door de wisselkoerseffecten. Wel kon de groep sneller herstructureren (investeringen in de technologie, productiviteit opdrijven...) en verwacht ze de eerste vruchten hiervan tegen eind dit jaar. Maar momenteel kan men moeilijk inschatten of dit voldoende zal zijn om de groep nieuw leven in te blazen voor de lange termijn. Vooral gezien de sector te maken krijgt met nieuwe concurrenten, die lagere prijzen bieden. Zo deed het Chinese Alibaba een bod op MoneyGram (wereldwijde nr. 2 in de sector) en dreigt de groep, eens ze onder Chinese vlag zal varen, voor Western Union nog een sterkere concurrent te worden. Niettemin handhaven we onze winstramingen op 1,55 USD voor 2017. Voor 2018 tippen we op een stijging van slechts 3% tot 1,60 USD.

     

    Koers op het moment van de analyse: 19,26 USD

     

    Met een marktaandeel van 20% is het Amerikaanse Western Union (WU) de wereldleider in geldtransactiediensten via niet-bancaire weg. WU biedt particulieren de mogelijkheid om geld over te maken aan particulieren elders ter wereld, zonder dat een van de partijen over een bankrekening hoeft te beschikken. Via een netwerk van ruim 500 000 agenten is 80% van de omzet dan ook afkomstig van die particulieren. De concurrentie bestaat uit enerzijds MoneyGram en anderzijds de banksector.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    2017 wordt voor Western Union moeilijker dan gedacht 5 maanden geleden - dinsdag 14 februari 2017
    Rond de toekomstige resultaten bestaat flink wat onzekerheid.

    Sinds we u aanraadden dit aandeel niet meer te kopen, verloor de koers 7,5%. Toch veranderen we gezien de huidige onzekerheid ons advies niet.
    HOUDEN.

    Het 4e kwartaal 2016 belandde in de rode cijfers als gevolg van een boete opgelegd door het Amerikaanse gerecht. Zonder deze boete liggen de resultaten in de lijn van onze ramingen.

    De doelstellingen voor 2017 daarentegen kwamen onder onze verwachtingen uit.

    Om de kwaliteit van haar diensten, haar productiviteit... op te drijven, is de groep namelijk gaan investeren, wat op de marges weegt. Overigens moet Western Union opboksen tegen een alsmaar sterkere concurrentie (Alibaba nam MoneyGram over, online overschrijvingen….), waardoor de groep haar marges niet kan opvoeren.

    Bijgevolg verlagen we onze winstramingen per aandeel tot 1,55 USD voor 2017 en 1,60 USD voor 2018.

    Koers op het moment van de analyse: 19,53 USD

    Met een marktaandeel van 20% is het Amerikaanse Western Union (WU) de wereldleider in geldtransactiediensten via niet-bancaire weg. WU biedt particulieren de mogelijkheid om geld over te maken aan particulieren elders ter wereld, zonder dat een van de partijen over een bankrekening hoeft te beschikken. Via een netwerk van ruim 500 000 agenten is 80% van de omzet dan ook afkomstig van die particulieren. De concurrentie bestaat uit enerzijds MoneyGram en anderzijds de banksector.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Western Union moet een boete ophoesten 6 maanden geleden - maandag 23 januari 2017
    De koers is gezakt.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Western Union nam een duik nadat bekend werd gemaakt dat de groep een boete moet ophoesten van 586 miljoen dollar om een eind te maken aan een aantal fraudezaken waarin ze verwikkeld zit. Er zal een uitzonderlijke last worden opgetekend in de boeken van 2016. De vooruitzichten voor 2017 en 2018 worden echter niet in vraag gesteld.

     

    Koers op het moment van de analyse: 20,98 USD

     

    Met een marktaandeel van 20 % is het Amerikaanse Western Union (WU) de wereldleider in geldtransactiediensten via niet-bancaire weg. WU biedt particulieren de mogelijkheid om geld over te maken aan particulieren elders ter wereld, zonder dat een van de partijen over een bankrekening hoeft te beschikken. Via een netwerk van ruim 500 000 agenten is 80 % van de omzet dan ook afkomstig van die particulieren. De concurrentie bestaat uit enerzijds MoneyGram en anderzijds de banksector.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Western Union naar meer diversificatie 7 maanden geleden - maandag 12 december 2016
    De groep doet een overname.

    Het aandeel is correct gewaardeerd. HOUDEN.

     

    Western Union koopt het Amerikaanse Walletron (betaling via smartphone) en zet zo zijn diversificatiestrategie verder wat zijn inkomsten betreft. Dit zal geen effect hebben op het resultaat op korte termijn.

     

    Koers op het moment van de analyse: 22,01 USD

     

    Met een marktaandeel van 20 % is het Amerikaanse Western Union (WU) de wereldleider in geldtransactiediensten via niet-bancaire weg. WU biedt particulieren de mogelijkheid om geld over te maken aan particulieren elders ter wereld, zonder dat een van de partijen over een bankrekening hoeft te beschikken. Via een netwerk van ruim 500 000 agenten is 80 % van de omzet dan ook afkomstig van die particulieren. De concurrentie bestaat uit enerzijds MoneyGram en anderzijds de banksector.

     

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 22,57 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 18,47 USD
ISIN-code US9598021098
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,21
Volatiliteit 24,97 %
Aantal bestaande aandelen 471.254.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 9,18 USD
Sector Financiële sector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 86.891 USD
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 0,70 0,64 0,62 0,50
Courante winst 1,55 0,52 1,63 1,63
Nettowinst 1,55 0,52 1,63 1,63
Courante cashflow 2,00 1,05 2,16 2,16
Netto cashflow 2,00 1,05 2,16 2,16
EBIT 2,10 0,99 2,17 2,19
EBITDA 2,60 1,53 2,69 2,71
Boekwaarde 2,70 1,80 2,80 2,49
Tastbare boekwaarde -3,75 -4,50 -3,50 -3,58

Prestaties (in euro)

Western Union Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -8,54 % -1,54 % -2,94 %
Rendement 6 maanden -7,16 % 4,15 % -1,04 %
Rendement 1 jaar -6,83 % 12,16 % 7,88 %
Rendement 5 jaar 6,91 % 8,33 % 14,02 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out 123,32 % 37,71 % 31,10 % 34,76 %
Current ratio 0,15 0,00 0,00 0,00
Return on equity 28,05 % 59,64 % 65,54 % 72,13 %
Total return on equity 28,05 % 59,64 % 65,54 % 72,13 %
Brutomarge 39,70 % - - -
Nettomarge 4,67 % 15,28 % 15,20 % 14,38 %
EBIT marge 8,92 % 20,24 % 20,33 % 19,97 %
EBITDA marge 13,79 % 25,16 % 25,18 % 24,72 %
Belastingvoet 26,02 % 11,04 % 11,98 % 13,93 %
Gearing 211,64 135,94 149,00 193,67
Eigen vermogen/ Balanstotaal 9,58 % 14,85 % 13,14 % 10,92 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 3,59 % 3,29 %
Koers/ Courante winst 12,57 37,74
Koers/ Courante cashflow 9,74 18,47
Koers/ Boekwaarde 7,21 10,85
Koers/ Tastbare boekwaarde - -
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,31 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden