Seaspan MHY756381098

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
5,880 USD 22/06/2017 15:47 New York
-0,03 USD (-0,51 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
5,070 15,31  52 weken min max
-54,47 % Rendement 1 jaar
12,69 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Seaspan verlaagt zijn dividend om tegen de ongunstige context in zijn sector op te boksen 3 maanden geleden - donderdag 16 maart 2017
    Wel kan het bogen op langetermijncontracten, staat het financieel sterk gezien de sector en kan het dus goed standhouden.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Seaspan: minder goed dan voorzien 7 maanden geleden - maandag 7 november 2016

    Dividend blijft gewaarborgd.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

     

    Minder goed kwartaal dan voorzien doordat een klant zijn betalingen stopzette en door de waardeverminderingen op kleine schepen die geen afnemer vinden. Dividenden blijven echter gewaarborgd door de langetermijncontracten maar het risico op wanbetaling houdt aan. 

     

    Koers op het moment van de analyse: 9,73 USD

     

    Seaspan, een Chinees-Canadese onderneming met zetel op de Marshalleilanden, beheert een vloot containerschepen. Ze koopt schepen en verhuurt ze tegen een vaste prijs voor een erg lange periode. Haar klanten zijn de tenoren van het maritiem transport : Maersk (Denemarken), Hapag-Lloyd (Duitsland), China Shipping…

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Mogelijk faillissement Hanjin Shipping negatief voor Seaspan? 9 maanden geleden - maandag 12 september 2016

    Gezien de slechte resultaten van de reders in het 2e halfjaar zouden in de sector bovendien nog andere klanten het moeilijk kunnen krijgen.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Seaspan zal misschien lijden onder het mogelijke faillissement van reder Hanjin Shipping. De Zuid-Koreaanse groep, die vanaf nu bescherming geniet tegen haar schuldeisers, heeft tot en met 25 november de tijd om met een herstelplan op de proppen te komen.

     

    Mocht de Zuid-Koreaanse reder effectief over de kop gaan, dan zou Seaspan hiervan echter een beperkte impact ondervinden: zo is Hanjin Shipping goed voor slechts 4 % van de omzet van Seaspan.

     

    Maar gezien de slechte resultaten van de reders in het 2e halfjaar zouden in de sector nog andere slachtoffers kunnen vallen. Momenteel is Seaspan vrij immuun voor de crisis dankzij zijn langetermijncontracten, zolang de reders deze contracten kunnen nakomen tenminste.

     

    Koers op het moment van de analyse: 13,70 USD

     

    Seaspan, een Chinees-Canadese onderneming met zetel op de Marshalleilanden, beheert een vloot containerschepen. Ze koopt schepen en verhuurt ze tegen een vaste prijs voor een erg lange periode. Haar klanten zijn de tenoren van het maritiem transport: Maersk (Denemarken), Hapag-Lloyd (Duitsland), China Shipping…

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Seaspan: kapitaalverhoging 1 jaar geleden - woensdag 25 mei 2016

    Eens te meer zijn de voorwaarden deels in het nadeel van de aandeelhouder.

    Niettemin blijft het aandeel correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Seaspan heeft een kapitaalverhoging aangekondigd voor een bedrag van 85 miljoen dollar. De particuliere belegger kan aan deze operatie, die amper vier dagen duurt, echter niet deelnemen. En daar geen enkel voorkeurrecht is voorzien, zal de bestaande aandeelhouder onvermijdelijk zijn belang eens te meer zien verwateren.

     

    Wel zal de groep aan de hand van de opgehaalde inkomsten een deel van de bevoorrechte aandelen terugbetalen (vergelijkbaar met een obligatie). En gezien deze aandelen tot nog toe gepaard gingen met een rendement van 9,5 %, zal Seaspan hierdoor zijn financiële lasten aanzienlijk kunnen terugdringen. Dit zal de verwaterde winst als gevolg van het toegenomen aantal aandelen enigszins compenseren.

     

    Koers op het moment van de analyse: 14,71 USD

     

    Seaspan, een Chinees-Canadese onderneming met zetel op de Marshalleilanden, beheert een vloot containerschepen. Ze koopt schepen en verhuurt ze tegen een vaste prijs voor een erg lange periode. Haar klanten zijn de tenoren van het maritiem transport : Maersk (Denemarken), Hapag-Lloyd (Duitsland), China Shipping…

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Seaspan: te riskant 1 jaar geleden - vrijdag 13 mei 2016

    De groep genereert aanzienlijke liquiditeiten en kan bijgevolg een gul dividend uitkeren (brutorendement van ±9 %).

    Het aandeel blijft echter riskant daar de containermarkt eens te meer in troebele wateren verkeert.
    HOUDEN.

     

    Op papier ziet alles er picobello uit voor het aandeel. Zo zet Seaspan regelmatig nieuwe (en steeds grotere) schepen in, dat het verhuurt voor periodes tot 17 jaar! Dankzij deze langetermijncontracten kan het zich afschermen tegen de wispelturigheden in zijn sector (containervervoer over zee). Ook biedt dit een grote zichtbaarheid op zijn activiteit en het fraaie dividend. Probleem is dat de terugval van de markt voor containervervoer (vertragende wereldhandel, chronische overcapaciteit) de vrachttarieven op een historisch laag niveau houdt, waardoor de klanten van Seaspan in moeilijkheden raken. Zo zit Hanjin Shipping, de nr. 1 op de Zuid-Koreaanse markt verstrikt in grote financiële moeilijkheden en tracht het zijn huurcontracten te heronderhandelen en dus de prijs dat het Seaspan betaalt om diens boten te gebruiken. Het risico lijkt ons echter beperkt daar Seaspan zich wat dergelijke aanvragen betreft altijd onwrikbaar heeft opgesteld. Ook is Hanjin goed voor amper 4 % van de omzet. Mochten op korte periode meerdere klanten in de problemen terechtkomen, dan zou de financiële situatie van Seaspan echter op de helling kunnen komen te staan.

     

    Koers op het moment van de analyse: 15,85 USD

     

    Seaspan, een Chinees-Canadese onderneming met zetel op de Marshalleilanden, beheert een vloot containerschepen. Ze koopt schepen en verhuurt ze tegen een vaste prijs voor een erg lange periode. Haar klanten zijn de tenoren van het maritiem transport : Maersk (Denemarken), Hapag-Lloyd (Duitsland), China Shipping…

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 15,31 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 5,070 USD
ISIN-code MHY756381098
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,32
Volatiliteit 29,43 %
Aantal bestaande aandelen 105.647.100
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,62 USD
Sector Diverse industrieën en diensten
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 7.838 USD
Score corporate governance 1

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 (e) 2015 2014
Dividend 0,75 1,50 1,47 1,35
Courante winst 0,77 1,00 1,04 0,58
Nettowinst 1,43 -1,70 1,46 0,80
Courante cashflow 2,87 3,24 3,22 2,67
Netto cashflow 3,53 0,83 4,19 4,02
EBIT 3,02 3,34 3,54 3,53
EBITDA 5,12 5,58 5,72 5,62
Boekwaarde 17,68 16,48 18,01 18,05
Tastbare boekwaarde 16,97 15,77 17,25 17,28

Prestaties (in euro)

Seaspan Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -10,66 % 3,41 % 0,81 %
Rendement 6 maanden -34,71 % 7,75 % 0,68 %
Rendement 1 jaar -54,47 % 14,25 % 17,94 %
Rendement 5 jaar -10,48 % 9,36 % 15,76 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 (e) 2015 2014 2013
Pay out - 100,00 % 170,67 % 34,83 %
Current ratio - 1,27 1,24 1,15
Return on equity - 5,80 % 3,09 % 2,75 %
Total return on equity - 8,14 % 4,26 % 13,95 %
Brutomarge - 51,32 % 51,53 % 52,36 %
Nettomarge - 17,65 % 10,38 % 32,37 %
EBIT marge - 42,83 % 45,95 % 46,58 %
EBITDA marge - 69,27 % 73,18 % 79,12 %
Belastingvoet - 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gearing - 178,37 182,18 175,20
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 29,07 % 29,60 % 26,43 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016 (e)
Dividendrendement 12,69 % 25,38 %
Koers/ Courante winst 7,68 5,91
Koers/ Courante cashflow 2,06 1,82
Koers/ Boekwaarde 0,33 0,36
Koers/ Tastbare boekwaarde 0,35 0,37
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 10,53 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden