Kraft Heinz Co (ex Kraft Foods Group) US5007541064

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
84,43 USD 21/08/2017 19:33 Nasdaq
-0,06 USD (-0,07 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
79,96 96,65  52 weken min max
-6,07 % Rendement 1 jaar
2,90 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Kraft Heinz besloot uiteindelijk om Unilever niet in te lijven 6 maanden geleden - woensdag 22 februari 2017
    Het bod heeft niet lang geduurd.

    Beide aandelen zijn correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    De Amerikaanse groep Kraft Heinz besloot uiteindelijk om Unilever twee dagen na haar overnamebod dan toch niet in te lijven. Eerder had Unilever het bod in kwestie al verworpen wegens te laag en strategisch onvoldoende interessant. Gezien de globale omzetgroei in deze sector aan de lage kant ligt, zouden bedrijven actief in de voeding en de consumptie geneigd kunnen zijn meer overnames te doen.

     

    Koersen op het moment van de analyse
    Kraft Heinz: 94,87 USD
    Unilever: 42,99 EUR

     

    The Kraft Heinz Company is opgericht in juli 2015 door de fusie van Heinz en Kraft Foods Group. Door deze fusie is de vijfde grootste voedingsgroep ter wereld ontstaan. Het bedrijf realiseert een omzet van ongeveer 30 miljard dollar met leidende posities in de VS in kaas, sauzen voor salades, koffie (Maxwell House), snacks (Jell-O), vlees (Oscar Mayer), diepvriesmaaltijden (Smart Ones) en specerijen (Heinz). Met ongeveer 30 % van haar omzet buiten de Verenigde Staten, bezet het bedrijf eveneens grote posities in Canada, Europa, Azië en Latijns-Amerika. The Kraft Heinz Company is voor 51 % in handen van 3G Capital and Berkshire Hathaway.

     

    Unilever is een Brits/Nederlandse groep actief in voeding, verzorgings- en onderhoudsproducten. Bekende merken zijn Knorr, Becel, Lipton, Amora, Carte d’or, Magnum, Sun, Signal, Dove...

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kraft-Heinz : de fusie werpt haar vruchten af 7 maanden geleden - maandag 23 januari 2017
    De bedrijfswinst is fors gestegen.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Kraft Heinz: matig resultaat vóór fusie 2 jaar geleden - donderdag 13 augustus 2015

    Het kwartaalresultaat van beide entiteiten van Kraft Heinz laat te wensen over.

    Dit zal de integratieprocedure niet vergemakkelijken. Maar de groep neemt de nodige maatregelen en voorziet voldoende tijd om de verwachte synergieën te genereren.
    Volgens ons houdt de koers voldoende rekening met de vooruitzichten.
    HOUDEN.

     

    Kraft Heinz maakte de resultaten bekend van zijn entiteiten voor het tweede kwartaal 2015, dus voor de fusie begin juli van start ging.

     

    De verkopen boerden bij Kraft Foods met 3,3 % achteruit (op vergelijkbare basis). De kosten vielen echter nog forser terug. Gevolg is dat de nettowinst met 14 % gestegen is, tot 551 miljoen dollar.

     

    Bij Heinz vond net het omgekeerde plaats. De omzet klom er met 5,9 % maar het kwartaalverlies dikte aan tot 344 miljoen dollar terwijl dit een jaar geleden nog 53 miljoen was. Dit is onder andere te wijten aan het bevoorrecht dividend die de groep uitkeert aan een aantal van haar aandeelhouders (zoals Warren Buffett).

     

    Gezien de twee groepen nog maar recentelijk samensmolten is het niet eenvoudig deze cijfers te beoordelen. Wel ziet het ernaar uit dat de integratie niet van een leien dakje zal lopen. Toch blijft Kraft Heinz erop vertrouwen dat het tegen eind 2017 voor 1,5 miljard dollar aan kostenbesparingen zal kunnen realiseren.

     

    Koers op het moment van de analyse: 76,69 USD

     

    The Kraft Heinz Company is opgericht in juli 2015 door de fusie van Heinz en Kraft Foods Group. Door deze fusie is de vijfde grootste voedingsgroep ter wereld ontstaan. Het bedrijf realiseert een omzet van ongeveer 30 miljard dollar met leidende posities in de VS in kaas, sauzen voor salades, koffie (Maxwell House), snacks (Jell-O), vlees (Oscar Mayer), diepvriesmaaltijden (Smart Ones) en specerijen (Heinz).

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kraft Heinz: nieuwe entiteit van start 2 jaar geleden - donderdag 16 juli 2015

    Kraft en Heinz vormen nu één entiteit.

    Wel zal het een tijdje duren vooraleer de verwachte synergieën worden gerealiseerd. Volgens ons zijn de vooruitzichten correct opgenomen in de koers.
    HOUDEN.

     

    De nieuwe entiteit snijdt nu het moeilijkste hoofdstuk aan van de operatie: de verwachte synergieën realiseren. Maar al zal ze het niet makkelijk hebben, ze beschikt over voldoende middelen om haar ambities waar te maken. Vooreerst moet de fusie de groei van Kraft boosten: tot nu toe was de groep immers fors afhankelijk van de Noord-Amerikaanse markt. Dankzij de aanwezigheid van Heinz zal ze echter haar commerciële capaciteit op de internationale markten kunnen opdrijven. Ook zal Kraft de rechten voor de verkoop van een paar merken recupereren (tot nu toe in handen van vroegere bondgenoot Mondelez). Bovendien is de nieuwe groep van plan tegen eind 2017 1,5 miljard dollar uit te sparen. Een ambitieuze (5 % van de omzet) maar realistische doelstelling. 3G Capital (nieuwe hoofdaandeelhouder naast Warren Buffett), die eerder al zijn sporen verdiende (Heinz, Burger King, AB Inbev), zal erop toezien dat het kostenbeheer en de besparingen in goede banen worden geleid. Er vallen dus flink wat liquiditeiten en een mooi dividend te verwachten. Voorzichtigheidshalve tippen we op een winst per aandeel van 2,50 USD in 2016 en 3,00 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 76,71 USD

     

    The Kraft Heinz Company is opgericht in juli 2015 door de fusie van Heinz en Kraft Foods Group. Door deze fusie is de vijfde grootste voedingsgroep ter wereld ontstaan. Het bedrijf realiseert een omzet van ongeveer 30 miljard dollar met leidende posities in de VS in kaas, sauzen voor salades, koffie (Maxwell House), snacks (Jell-O), vlees (Oscar Mayer), diepvriesmaaltijden (Smart Ones) en specerijen (Heinz). Met ongeveer 30 % van haar omzet buiten de Verenigde Staten, bezet het bedrijf eveneens grote posities in Canada, Europa, Azië en Latijns-Amerika. The Kraft Heinz Company is voor 51 % in handen van 3G Capital and Berkshire Hathaway.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kraft Foods Group: advieswijziging 2 jaar geleden - vrijdag 27 maart 2015

    De fusie van Kraft en Heinz werd enthousiast onthaald op de markten.

    Sinds ons koopadvies (oktober 2014) klom het aandeel met 72 %. Gezien de stijging en het gebrek aan details over de operatie (we komen hierop nog terug) zijn we geen koper meer.
    HOUDEN.

     

    Door met Heinz samen te smelten komt de Amerikaanse groep Kraft Foods Group onder de controle van het investeringsfonds 3G Capital (aandeelhouder van o.a. Burger King en AB InBev) en van Berkshire Hathaway (fonds van Warren Buffett). Bij de operatie zal elk Kraft-aandeel worden ingewisseld tegen een aandeel van de nieuwe entiteit. Ook zal Kraft worden omgedoopt tot Kraft Heinz. Wel wordt de huidige notering behouden. Bovendien zullen de aandeelhouders een uitzonderlijk cash dividend van 16,50 USD bruto uitgekeerd krijgen eens de operatie afgerond (voorzien in het 2e halfjaar 2015). Al zijn de markten enthousiast over de intrede in het kapitaal van 3G Capital en Warren Buffett, toch is voorzichtigheid geboden. Zowel Kraft als Heinz staan immers voor dezelfde uitdaging: beide moeten hun slabakkende groei boosten doordat ze de huidige tendens naar een gezondere voeding niet hadden voorzien. En gezien de joint venture in een eerste fase met een hoge schuldenberg zal kampen, zullen we extra op onze hoede moeten zijn. Bijgevolg verhogen we onze risicofactor van 2 tot 3.

     

    Koers op het moment van de analyse: 84,39 USD

     

    Kraft Foods Group, aanwezig in de VS en in Canada, is de vierde grootste voedingsproducenten op de Noord-Amerikaanse markt. Het is actief op het vlak van voedingswaren, kazen, bereide maaltijden en dranken. In zijn portefeuille zitten merken zoals Maxwell House (koffie), Capri Sun (fruitsap), Oscar Mayer (sauzen) en Philadelphia (smeerkaas).

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 96,65 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 79,96 USD
ISIN-code US5007541064
Beurs Nasdaq
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,52
Volatiliteit 13,30 %
Aantal bestaande aandelen 1.217.270.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 102,85 USD
Sector Voeding en Drank
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 254.132 USD
Score corporate governance 4

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 2,45 2,35 18,20 2,15
Courante winst 3,40 2,84 -0,34 3,19
Nettowinst 3,40 2,84 -0,34 1,76
Courante cashflow 4,47 3,93 0,60 3,84
Netto cashflow 4,47 3,93 0,60 4,67
EBIT 5,75 5,05 3,36 5,45
EBITDA 6,81 6,15 4,30 6,10
Boekwaarde 48,03 47,15 47,52 7,43
Tastbare boekwaarde 11,81 10,88 12,05 -11,98

Prestaties (in euro)

Kraft Heinz Co (ex Kraft Foods Group) Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -10,62 % -3,85 % -2,91 %
Rendement 6 maanden -19,29 % 1,08 % -6,68 %
Rendement 1 jaar -6,07 % 9,12 % 6,92 %
Rendement 5 jaar - 6,52 % 12,35 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out 82,91 % - 122,63 % 45,23 %
Current ratio 0,92 1,41 1,00 1,44
Return on equity 6,02 % -0,46 % 43,37 % 33,22 %
Total return on equity 6,02 % -0,46 % 23,89 % 52,34 %
Brutomarge 36,19 % 31,42 % 31,56 % 32,53 %
Nettomarge 13,07 % -1,38 % 5,73 % 14,90 %
EBIT marge 23,19 % 14,39 % 17,75 % 16,63 %
EBITDA marge 28,24 % 18,43 % 19,86 % 18,79 %
Belastingvoet 28,52 % 323,89 % 25,82 % 33,62 %
Gearing 48,98 35,09 200,21 159,82
Eigen vermogen/ Balanstotaal 47,79 % 47,08 % 19,02 % 22,41 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 2,90 % 2,78 %
Koers/ Courante winst 24,85 29,79
Koers/ Courante cashflow 18,90 21,49
Koers/ Boekwaarde 1,76 1,79
Koers/ Tastbare boekwaarde 7,15 7,77
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 7,04 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden