ION Geophysical Corp. US4620442073

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
13,10 USD 22/11/2017 22:02 New York
-0,05 USD (-0,38 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
3,300 15,00  52 weken min max
59,05 % Rendement 1 jaar
0,00 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Ion Geophysical heeft een puik kwartaalresultaat bekendgemaakt 17 dagen geleden - maandag 6 november 2017
    De koers is fors gestegen!
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Door een combinatie van factoren spurtte het aandeel van ION Geophysical fors hoger 2 maanden geleden - vrijdag 1 september 2017
    De vooruitzichten voor de sector blijven evenwel onzeker en we blijven dan ook voorzichtig.

    HOUDEN.

     

    Beterschap

    In het tweede kwartaal boekte ION een verlies van 0,88 USD per aandeel (wat iets meer is dan we hadden verwacht), maar er is wel beterschap: de omzet klom 27% hoger en de kosten daalden met 11%. De financiële lasten blijven hoog (de groep torst een zware schuldenlast) maar daalden toch ook met 11%.

    De divisie technology & sales (verzamelen geologische gegevens, 74% van de groepsomzet) mocht het voorbije kwartaal voor 48 miljoen dollar aan bestellingen bijschrijven in haar orderboek (t.o.v. 25 miljoen in het 1ste kwartaal 2017). Dat niveau werd niet meer gehaald sinds medio 2013 en zal zich de komende maanden vertalen in betere omzetcijfers. Doordat de groep kan bogen op een prima reputatie op het vlak van knowhow en expertise kon ION mooie contracten binnenhalen in regio's waar we een duurzame groei van de olie- en gasproductie verwachten (o.a. Mexico, Brazilië, Angola).

     

    Overnamedoelwit?

    Aangezien de oliesector het de voorbije jaren niet makkelijk had, hebben veel aandelen een laag waarderingsniveau op de beurs, en dat lokt begerige blikken uit. Zo zijn er speculaties over een overnamebod door het Chinese Sinopec op de Franse geofysische dienstverlener CGG (verkopen) en zijn er mogelijk ook spelers die interesse hebben in de knowhow van ION (op voorwaarde dat het financiële herstel van de groep zich doorzet).

     

    Voorzichtig blijven

    Na meerdere heikele kwartalen biedt het 2de kwartaal van 2017 zicht op beterschap, zowel m.b.t. de hoogte van de verliezen als m.b.t. de cashcreatie (een cruciale parameter voor de beleggers). De groep blijft voorzichtig maar heeft ook vertrouwen in de komende kwartalen, zeker gezien de mooie contracten voor gegevensdetectie. Ook wij blijven voorzichtig omdat we er vooralsnog niet van overtuigd zijn dat de olie- en gasmaatschappijen een nieuwe investeringscyclus hebben aangevat en omdat de schuldenlast van ION Geophysical erg hoog blijft. We geven dan ook geen koopadvies. Houden mag wel.

     

    Koers op het moment van de analyse: 7,35 USD

     

    Ion Geophysical is een Amerikaans bedrijf voor seismische beeldvorming (beelden van de ondergrond om uithollingen die mogelijk olie of gas bevatten te onderkennen), een activiteit die erg afhankelijk is van de investeringen van de olie- en gasmaatschappijen, en dus van de olieprijs.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Opnieuw kwartaalverliezen bij ION Geophysical 6 maanden geleden - maandag 15 mei 2017
    We blijven voorzichtig.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

     

    Ion Geophysical leed afgelopen kwartaal opnieuw verlies ondanks zijn stijgende inkomsten en kostenbesparingen. De omzet nam flink toe. Wel gaan we er voorzichtigheidshalve niet van uit dat de groep de rest van het jaar even sterk zal blijven presteren. De schuldenberg blijft zorgwekkend hoog. Het aandeel gaat gepaard met een hoog risico.

     

    Koers op het moment van de  analyse : 4,40 USD

     

    Ion Geophysical is een Amerikaans bedrijf voor seismische beeldvorming (beelden van de ondergrond om uithollingen die mogelijk olie of gas bevatten te onderkennen), een activiteit die erg afhankelijk is van de investeringen van de olie- en gasmaatschappijen, en dus van de olieprijs.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ion Geophysical: geleidelijk naar meer serene context 9 maanden geleden - maandag 20 februari 2017
    Het boekjaar 2016 bleef moeilijk doordat de grote oliegroepen het opkrikken van hun investeringen hebben uitgesteld.

    2018 en 2019 beloven geleidelijk beterschap. HOUDEN.

     

    Het omzetcijfer voor heel 2016 ontgoochelde (daling van 22%) doordat de grote oliegroepen hun budgetten voor exploratie, de hoofdactiviteit van Ion, hebben teruggeschroefd. Het resultaat daalde zo van -2,29 naar -7,1 USD per aandeel. Het enige lichtpuntje vorig jaar was dat Ion erin slaagde meer cash te genereren, deels dankzij het succes van het kostenbesparingsplan. Die cash moet het mogelijk maken om de schuldenlast – die weliswaar met 20% daalde in 1 jaar tijd maar alarmerend blijft – verder af te bouwen. De groep denkt trouwens al na over oplossingen voor haar schulden die binnenkort op vervaldag komen, zoals het verlengen ervan of het uitgeven van obligaties. Wat de toekomst betreft, verwacht Ion pas betere resultaten in 2018 en het blijft dus voorzichtig omtrent het aantrekken van de investeringen in exploratie door zijn klanten. 2017 kondigt zich aan als een overgangsjaar met een lichte verbetering van het orderboekje. Al die elementen zetten ons ertoe aan om de risicograad van dit aandeel op het hoogste niveau te handhaven en om onze resultaatsramingen terug te schroeven naar resp. -3,32 USD per aandeel voor 2017 en -1,24 USD voor 2018.

     

    Koers op het moment van de analyse: 4,75 USD

     

    Ion Geophysical is een Amerikaans bedrijf voor seismische beeldvorming (beelden van de ondergrond om uithollingen die mogelijk olie of gas bevatten te onderkennen), een activiteit die erg afhankelijk is van de investeringen van de olie- en gasmaatschappijen, en dus van de olieprijs.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Ion Geophysical: situatie blijft zorgwekkend 1 jaar geleden - vrijdag 7 oktober 2016

    ION tracht zijn situatie te rechten aan de hand van een drastisch kostenbesparingsplan.

    Maar de financiële situatie blijft moeilijk. Het aandeel is erg riskant.

    HOUDEN.

     

    De resultaten van ION veren langzaam op dankzij het kostenbesparingsplan, waardoor de groep meer liquiditeiten kan genereren en stilaan haar schuld kan afbouwen. De schuldenberg ligt echter zodanig hoog dat het bestaan van het bedrijf erdoor in het gedrang komt. Ondanks de initiatieven van de groep, veert de koers niet op: sinds begin 2016 zakte het aandeel met 13 % terwijl over dezelfde periode de oliedienstensector 10 % hoger ging en de olieprijs 33 %. Net als de markten zijn we niet optimistisch. De grote sectorspelers weigeren immers nog steeds om opnieuw te investeren. Zo vrezen ze dat de olieprijs opnieuw zal zakken (ging hoger na de OPEC-vergadering op 28/09 toen een principeakkoord werd gesloten voor een productieverlaging). Ook zou de financiële gezondheid van ION serieus in het gedrang kunnen komen, mocht de olieprijs opnieuw terugvallen en hierdoor de oliegroepen nog meer ontmoedigd raken om te herinvesteren in exploratie (kernactiviteit van ION). Bijgevolg handhaven we onze risicoindicator op het hoogste niveau. Het aandeel is bovendien erg volatiel (bètacoëfficient bedraagt 1,85 t.o.v. 0,85 voor Exxon, ons favoriet aandeel uit de oliesector).

     

    Koers op het moment van de analyse: 6,78 USD

     

    Ion Geophysical is een Amerikaans bedrijf voor seismische beeldvorming (beelden van de ondergrond om uithollingen die mogelijk olie of gas bevatten te onderkennen), een activiteit die erg afhankelijk is van de investeringen van de olie- en gasmaatschappijen, en dus van de olieprijs.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 15,00 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 3,300 USD
ISIN-code US4620442073
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,85
Volatiliteit 76,73 %
Aantal bestaande aandelen 11.883.690
Beurskapitalisatie (in miljard) 0,16 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 621 USD
Score corporate governance 3

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 0,00 0,00 0,00 0,00
Courante winst -2,70 -5,33 -10,86 -5,86
Nettowinst -2,70 -5,71 -2,29 -11,72
Courante cashflow 1,20 -0,55 -5,17 2,47
Netto cashflow 1,20 -0,94 -5,54 1,53
EBIT 1,00 -3,79 -9,15 0,50
EBITDA 1,70 1,04 -3,46 8,91
Boekwaarde 1,90 4,62 10,46 12,43
Tastbare boekwaarde 0,00 2,68 8,01 9,92

Prestaties (in euro)

ION Geophysical Corp. Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 133,48 % 3,00 % 5,69 %
Rendement 6 maanden 168,87 % -1,04 % 3,53 %
Rendement 1 jaar 59,05 % 13,50 % 5,92 %
Rendement 5 jaar -30,36 % 7,33 % 15,34 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out - - - -
Current ratio 1,17 1,90 2,45 2,38
Return on equity -114,82 % -106,25 % -47,30 % -1,02 %
Total return on equity -123,18 % -22,44 % -94,57 % -98,23 %
Brutomarge 20,85 % 3,79 % 31,86 % 29,01 %
Nettomarge -37,46 % -11,36 % -25,03 % -45,98 %
EBIT marge -24,98 % -45,25 % 1,07 % 2,99 %
EBITDA marge 6,85 % -17,12 % 19,13 % 6,29 %
Belastingvoet - - - -
Gearing 209,90 90,49 12,38 0,00
Eigen vermogen/ Balanstotaal 17,05 % 25,56 % 22,24 % 29,82 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 0,00 % 0,00 %
Koers/ Courante winst - -
Koers/ Courante cashflow 10,92 -
Koers/ Boekwaarde 6,89 2,83
Koers/ Tastbare boekwaarde - 4,88
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,17 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden