Encana

CA2925051047
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
4,545 USD 22/07/2019 20:40 New York
-0,01 USD (-0,11 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
4,360 14,21  52 weken min max
-63,30 % Rendement 1 jaar
1,65 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Zwaar kwartaalverlies bij Encana 2 maanden geleden - maandag 13 mei 2019

    Het aandeel is riskant.

     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Encana zet zijn groeitraject voort 4 maanden geleden - maandag 11 maart 2019
    De Canadese olie- en gasgroep zet haar inspanningen om te groeien en haar winstgevendheid op te krikken met succes voort.

    Het resultaat is echter sterk afhankelijk van de olieprijs en het aandeel blijft riskant. Wie dat risico aanvaardt, mag HOUDEN.

    In het 4de kwartaal van 2018 klokte de bedrijfswinst af op 0,32 USD per aandeel, het hoogste niveau sinds lang. De groep profiteerde van haar hogere verkoopprijzen, maar ook van haar toegenomen brandstoffenproductie. Die steeg in het 4de kwartaal met 20% t.o.v. een jaar eerder (tot 403 000 vaten per dag) en met 15% over heel 2018 (gemiddeld 361.000 vaten). De cash-generatie (cruciaal voor investeringen, dividend, enz.) spurtte 40% hoger. Het dividend stijgt met 25% en Encana gaat ook eigen aandelen inkopen. De schuld gaat in dalende lijn maar blijft wel hoog voor de sector. Vandaar onze risico-indicator (4). Elke daling van de olieprijs heeft een impact op de winst van de groep, en dus ook op de mate waarin ze in staat is om de schuld af te bouwen. In 2019 en 2020 wil Encana zijn strategie voortzetten: de productie in de VS verder verhogen, blijven groeien in regio's waar het al sterk aanwezig is, en ook het eind 2018 overgenomen Newfield integreren. Indien die integratie al vorig jaar was gebeurd, dan zou de productie van de groep afgeklokt zijn op 550 000 vaten per dag. De overname werd wat duur betaald maar zal ook besparingen opleveren.

    Koers op het moment van de analyse: 6,66 USD

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    De productie zit in de lift bij Encana 1 jaar geleden - maandag 6 augustus 2018
    De groep zou haar doelstellingen moeten halen.

    Het aandeel is risicovoller dan gemiddeld maar correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

    De Canadese groep Encana heeft een goed tweede kwartaal laten optekenen, met een 17%-hogere winst van 0,21 USD per aandeel (zonder niet-recurrente elementen).

    De groep profiteert, zoals de hele oliesector, van de stijging van de olieprijzen. Ze plukt de vruchten van haar heroriëntatie op de meest dynamische olieputten, waarin ze zowel in de Verenigde Staten (Texas) als in Canada opnieuw heeft geïnvesteerd.
    Op kwartaalbasis is de totale productie met 7% toegenomen. En de gegenereerde kasstroom is met 67% gestegen, hetgeen toelaat om haar investeringen te financieren.

    De productie zou, zonder ongevallen, verder moeten stijgen in het tweede semester van 2018 en moeten toelaten om dichter in de buurt van de naar voor geschoven doelstellingen voor de periode 2017-2022 te komen.

    Koers op het moment van de analyse: 13,72 USD

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Encana doet opnieuw winst 2 jaar geleden - vrijdag 2 juni 2017
    Voor de rest van het jaar is de groep optimistisch.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    De groep boekte opnieuw winst in het eerste kwartaal. De kwartaalproductie viel met 17% terug (gezien hercentrering van op 4 productiezones in Noord-Amerika). Maar de groep mikt voor 2017 op een stijging van de productie en van de cashgeneratie.

     

    Koers op het moment van de analyse : 9,82 USD

     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Encana: mooie vooruitzichten 2017 2 jaar geleden - donderdag 12 januari 2017
    Encana kondigde voor 2017 mooie vooruitzichten aan, aangemoedigd door de remonte van de olie- en gasprijs.

    De koers is echter te fors geklommen en het aandeel is niet meer koopwaardig. HOUDEN.

     

    De groep sloot het 3e kwartaal af met winst dankzij de omzetstijging en de schuldafbouw (-26% over het kwartaal), die mogelijk werd gemaakt door de recente kapitaalverhoging en de afstoting van activa. Zo werd de schuldenberg sinds 2014 al gehalveerd. Hierdoor namen de financiële lasten af en kan de groep nu meer liquiditeiten genereren en het dividend handhaven. Dit is conform de doelstellingen van Encana: meer liquiditeiten genereren door kosten te besparen, de productie en de winstgevendheid op te voeren (doelstelling: marges verdubbelen). Voor het 4e kwartaal tipt de groep op een resultaat in lijn met dat van het 3e. Is dit het geval, dan zal Encana over heel 2016 wellicht zijn doelstellingen hebben bereikt. Voor 2017 mikt het op een margestijging op basis van een gemiddelde olieprijs van 55 USD en een gemiddelde gasprijs van 3 USD (t.o.v. 42 en 2,28 in 3e kwartaal 2016). Ook verwacht het een productiestijging van 15 à 20% en stabiele boorkosten. Gezien de recente resultaten en de bevestiging van de doelstellingen, mikken wij nog steeds (zonder uitzond. elem.) op een verlies per aandeel van 0,17 USD in 2016 en een winst per aandeel van 0,55 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 13,06 USD

     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 14,21 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 4,360 USD
ISIN-code CA2925051047
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,26
Volatiliteit 53,92 %
Aantal bestaande aandelen 1.495.782.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 6,81 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 166.434 USD
Score corporate governance 6
Land Verenigde Staten

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2019 (e) 2018 (e) 2017 (e) 2016
Dividend 0,08 0,06 0,06 0,06
Courante winst 0,45 1,11 0,85 -1,84
Nettowinst 0,45 1,11 0,85 -1,07
Courante cashflow 1,80 2,40 1,70 0,72
Netto cashflow 1,80 2,40 1,70 1,49
EBIT 1,40 1,76 1,10 -2,13
EBITDA 2,90 3,10 1,90 0,42
Boekwaarde 8,00 7,60 6,90 6,30
Tastbare boekwaarde 5,50 5,10 4,20 3,44

Prestaties (in euro)

Encana Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -36,71 % -0,82 % 2,66 %
Rendement 6 maanden -34,21 % 8,46 % 12,89 %
Rendement 1 jaar -63,30 % 0,28 % 9,84 %
Rendement 5 jaar -22,99 % 2,66 % 12,62 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2018 (e) 2017 (e) 2016 2015
Pay out - - - -
Current ratio - - 4,17 1,21
Return on equity - - -26,44 % -130,11 %
Total return on equity - - -15,41 % -83,75 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - - -32,35 % -116,80 %
EBIT marge - - -64,46 % -141,47 %
EBITDA marge - - 12,82 % 38,56 %
Belastingvoet - - - -
Gearing - - 54,91 0,00
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 41,81 % 39,50 %

Beursgegevens per aandeel

2019 (e) 2018 (e)
Dividendrendement 1,65 % 1,32 %
Koers/ Courante winst 10,11 4,10
Koers/ Courante cashflow 2,53 1,90
Koers/ Boekwaarde 0,57 0,60
Koers/ Tastbare boekwaarde 0,83 0,89
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,70 % -

(e) : raming