Encana CA2925051047

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
9,250 USD 23/08/2017 22:01 New York
0,16 USD (1,76 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
8,050 13,74  52 weken min max
-12,52 % Rendement 1 jaar
0,65 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    Encana doet opnieuw winst 2 maanden geleden - vrijdag 2 juni 2017
    Voor de rest van het jaar is de groep optimistisch.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Encana: mooie vooruitzichten 2017 7 maanden geleden - donderdag 12 januari 2017
    Encana kondigde voor 2017 mooie vooruitzichten aan, aangemoedigd door de remonte van de olie- en gasprijs.

    De koers is echter te fors geklommen en het aandeel is niet meer koopwaardig. HOUDEN.

     

    De groep sloot het 3e kwartaal af met winst dankzij de omzetstijging en de schuldafbouw (-26% over het kwartaal), die mogelijk werd gemaakt door de recente kapitaalverhoging en de afstoting van activa. Zo werd de schuldenberg sinds 2014 al gehalveerd. Hierdoor namen de financiële lasten af en kan de groep nu meer liquiditeiten genereren en het dividend handhaven. Dit is conform de doelstellingen van Encana: meer liquiditeiten genereren door kosten te besparen, de productie en de winstgevendheid op te voeren (doelstelling: marges verdubbelen). Voor het 4e kwartaal tipt de groep op een resultaat in lijn met dat van het 3e. Is dit het geval, dan zal Encana over heel 2016 wellicht zijn doelstellingen hebben bereikt. Voor 2017 mikt het op een margestijging op basis van een gemiddelde olieprijs van 55 USD en een gemiddelde gasprijs van 3 USD (t.o.v. 42 en 2,28 in 3e kwartaal 2016). Ook verwacht het een productiestijging van 15 à 20% en stabiele boorkosten. Gezien de recente resultaten en de bevestiging van de doelstellingen, mikken wij nog steeds (zonder uitzond. elem.) op een verlies per aandeel van 0,17 USD in 2016 en een winst per aandeel van 0,55 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 13,06 USD

     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Kapitaalverhoging van Encana 11 maanden geleden - maandag 26 september 2016

    Welke doelstelling?

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.


    Encana voert een kapitaalverhoging door van 1 miljard dollar, enerzijds om een deel van zijn programma voor 2017 te financieren (het aantal ontginningsgebieden in Texas opdrijven) en anderzijds om zijn schuldenberg af te bouwen.


    Koers op het moment van de analyse: 9,50 USD


     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.


    Deel dit artikel

  • Analyse
    Encana: verbeterde resultaten 11 maanden geleden - vrijdag 16 september 2016

    Encana boekt nog verlies maar ziet zijn situatie verbeteren.

    We verlagen onze risico-indicator (van 5 naar 4). Maar tegen de huidige koers en gezien de groeiplannen wijzigen we ons advies niet.

    HOUDEN.

     

    In het 2e kwartaal kwam er, nog steeds onder invloed van de zwakke energieprijzen, een verlies van 0,71 USD per aandeel (uitgezonderd niet-recurrente elementen) in de boeken. Dit verlies ligt echter 62 % lager dan een jaar geleden dankzij de hogere gasproductie en de verwachte kostendaling. De onderneming heeft ±30 % van haar doelstellingen op kostenvlak in exploratie, productie en transport, zoals aangekondigd begin 2016, gerealiseerd. Hoewel de schulden hoog blijven, zijn de financiële kosten teruggevallen. Dat is goed om de winstgevendheid op te krikken en liquiditeiten te genereren. Deze laatste blijven evenwel te zwak en Encana moet zijn inspanningen voortzetten, zeker gezien de olieprijs onder de 50 USD blijft hangen. Het doel: de marge verdubbelen, om meer liquiditeiten te genereren, de schulden te verlagen en de productie op te drijven. Encana wil de productie trouwens tussen 2016 en 2021 met 60 % verhogen. Een haalbaar niveau op voorwaarde dat de omgevingsfactoren (vraag…) niet weer verslechteren. Rekening houdend met de recente cijfers en de bevestiging van de groeidoelstellingen, rekenen we op een winst per aandeel (buiten niet-recurrente elementen) van 1 USD in 2016 en van 0,72 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 9,77 USD

     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Encana: advieswijziging 1 jaar geleden - vrijdag 13 mei 2016

    De koers is op 3 maanden tijd met 55 % geklommen, wat hoofdzakelijk te danken is aan de stijging van de olieprijs. De herstructurering gaat de goede kant maar niet zonder horten en stoten. Overigens blijft de groep een zware schuld torsen.

    Tegen het huidige niveau en rekening houdend met onze ramingen, beschikt het aandeel nu over onvoldoende stijgingspotentieel en is het volgens ons dus niet meer koopwaardig.
    Niet meer kopen maar als het hoge risico u niet afschrikt, dan mag u HOUDEN.

     

    Het verlies voor het 1e kwartaal ligt hoger dan we hadden verwacht. De kostenbesparingen die de groep aankondigde, zullen vanaf het 2e halfjaar van 2016 hun vruchten afwerpen. In 2017 zal de groep naar onze mening opnieuw met winst kunnen aanknopen.

    Overigens kampt Encana nog steeds met een hoge schuldenberg. In onze ogen een zorgwekkend feit, vooral mocht de olieprijs opnieuw terugvallen. Op korte termijn zal de volatiliteit aanhouden maar voor 2017 tippen we nog steeds op een olieprijs rond de 50 USD.

    Om zijn financiële structuur te verstevigen, zou Encana kunnen overwegen om nog meer tweederangsactiva in de VS en Canada van de hand te doen. Een beslissing die de aandeelhouder soelaas zou kunnen bieden.

    We mikken op een verlies per aandeel van 1 USD in 2016 en een winst van 0,35 USD in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 6,83 USD

     

    Encana ontstond uit de fusie van twee Canadese oliebedrijven en is de derde producent van niet-conventioneel gas in de VS en de nummer twee in Canada. De groep beleefde de voorbije jaren een forse groei dankzij de toegenomen ontginning van schaliegas in de VS.




    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 13,74 USD
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 8,050 USD
ISIN-code CA2925051047
Beurs New York
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 1,09
Volatiliteit 55,81 %
Aantal bestaande aandelen 972.961.300
Beurskapitalisatie (in miljard) 9,00 USD
Sector Energie en Nutsbedrijven
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 142.752 USD
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividend 0,06 0,06 0,28 0,28
Courante winst 0,28 -1,07 -9,44 1,16
Nettowinst 0,51 -1,07 -6,08 4,58
Courante cashflow 1,81 1,49 -0,07 3,49
Netto cashflow 2,04 1,49 3,29 6,91
EBIT -0,35 -2,13 -7,36 3,22
EBITDA 1,18 0,42 2,01 5,57
Boekwaarde 6,70 6,30 7,26 13,07
Tastbare boekwaarde 3,60 3,44 3,97 9,13

Prestaties (in euro)

Encana Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden -21,24 % -4,62 % -3,15 %
Rendement 6 maanden -26,98 % 0,29 % -7,31 %
Rendement 1 jaar -12,52 % 8,82 % 7,09 %
Rendement 5 jaar -12,68 % 6,91 % 13,17 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2016 2015 2014 2013
Pay out - - 6,10 % 209,32 %
Current ratio 4,17 1,21 1,19 1,45
Return on equity -26,44 % -130,11 % 8,84 % -0,23 %
Total return on equity -15,41 % -83,75 % 35,02 % 4,59 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge -32,35 % -116,80 % 42,72 % 4,03 %
EBIT marge -64,46 % -141,47 % 29,72 % 15,76 %
EBITDA marge 12,82 % 38,56 % 51,48 % 42,83 %
Belastingvoet - - 25,99 % -
Gearing 54,91 0,00 0,00 105,75
Eigen vermogen/ Balanstotaal 41,81 % 39,50 % 39,34 % 29,16 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016
Dividendrendement 0,65 % 0,65 %
Koers/ Courante winst 32,92 -
Koers/ Courante cashflow 5,11 6,23
Koers/ Boekwaarde 1,38 1,47
Koers/ Tastbare boekwaarde 2,57 2,69
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 5,58 % -

(e) : raming

In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en famille ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden