D'Ieteren BE0974259880

E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
43,00 EUR 30/03/2017 10:26 Brussel
0,14 EUR (0,31 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
36,42 45,16  52 weken min max
21,10 % Rendement 1 jaar
1,61 % Dividendrendement
Alle details

Premium inhoud

Het advies van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse

    D’Ieteren kondigde ontgoochelende vooruitzichten aan voor 2017

    21 dagen geleden - woensdag 8 maart 2017
    En de prestaties van Moleskine stellen evenmin gerust.
     
     
     
     

    Het advies van onze experten en onze risicobeoordelingen zijn enkel voor abonnees. Wil u graag toegang?

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse

    D’Ieteren trekt zijn verwachtingen opnieuw op

    1 maand geleden - donderdag 9 februari 2017
    Waarom hinkt de koers dan achterop?

    De koers weerspiegelt de intrinsieke waarde en kon de stijgende trend, ingezet in december, niet aanhouden.
    VERKOPEN.

     

    In december trok D’Ieteren zijn winstvooruitzichten op tot +3 à +5% (zonder belastingen, uitzond. elem., Moleskine, overnamekosten). Voorheen tipte het op een stabiele winst. Tegenwoordig mikt het op een stijging van 12%! Gezien de winst over het 1e halfjaar met 6,9 % klom, betekent dit een toename van 22% voor het 2e halfjaar! Dus al kondigde de groep eerst voorzichtige verwachtingen aan, toch boekte ze een puik jaareinde. In de autoverkoop draaide ze een degelijke omzet en spaarde ze kosten uit. In de autoruiten (Belron) compenseerde het goede weer de gestegen kosten (marketing, investeringen) en kwam de winstgevendheid hoger uit dan in het 1e halfjaar. Ook kon de groep marktaandeel veroveren in de VS, wat het resultaat eveneens stutte. Toch zijn we bezorgd: het groeipotentieel voor beide activiteiten is beperkt, de groep kan moeilijk marktaandeel veroveren, de automarkt dreigt in 2017 af te takelen, de autoruitensector is in structureel verval, de hervormde wetgeving m.b.t. firmawagens zal een negatief effect hebben en het is nog steeds niet zeker of de overname van Moleskine een goede zet was. We tippen op een winst per aandeel van 3,70 EUR in 2017.

     

    Koers op het moment van de analyse: 41,39 EUR

     

    D’Ieteren is de Belgische invoerder van de merken van de VW-groep (20 % van de markt); ook actief in het herstel van autoruiten via Belron dat het voor 94,85 % aanhoudt (o.a. Carglass) en in luxenotitieboekjes en schrijf- en reisaccessoires via Moleskine.

    Deel dit artikel

  • Analyse

    Toename van de inschrijvingen bij D'Ieteren

    1 maand geleden - maandag 6 februari 2017
    De rest van het jaar zal echter minder goed zijn.

    Het aandeel blijft duur.
    VERKOPEN.

     

    D’Ieteren zag zijn auto-inschrijvingen sinds begin 2017 met 20,8 % toenemen. Na een uitstekend 2016 verwacht men in 2017 echter een terugval van de Belgische automarkt. En op langere termijn baart de aangekondigde hervorming van de regelgeving omtrent bedrijfswagens zorgen.

     

    Koers op het moment van de analyse: 41,57 EUR

     

    D’Ieteren is de Belgische invoerder van de merken van de VW-groep (20 % van de markt); ook actief in het herstel van autoruiten via Belron dat het voor 94,85 % aanhoudt (o.a. Carglass) en in luxenotitieboekjes en schrijf- en reisaccessoires via Moleskine.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse

    D’Ieteren wil zijn marktaandeel uitbreiden

    2 maanden geleden - vrijdag 20 januari 2017
    De groep rekent daarvoor op de recente nieuwe modellen.

    Het aandeel is duur.
    VERKOPEN.

     

    D’Ieteren wil zijn marktaandeel dit jaar met 1% uitbreiden o.a. dankzij zijn recente nieuwe modellen (Golf, een SUV-reeks waaronder de Audi Q2). Overigens lijkt de groep goed op weg om haar distributienetwerk te rationaliseren (opdat het opnieuw winstgevend zou zijn). Toch heerst nog steeds onzekerheid (mogelijks zal de markt er in 2017 op achteruit gaan, wijzigende wetgeving wat bedrijfswagens betreft).

     

    Koers op het moment van de analyse: 42,43 EUR

     

    D’Ieteren is de Belgische invoerder van de merken van de VW-groep (20 % van de markt); ook actief in het herstel van autoruiten via Belron dat het voor 94,85 % aanhoudt (o.a. Carglass) en in luxenotitieboekjes en schrijf- en reisaccessoires via Moleskine.

    Deel dit artikel

  • Analyse

    D'Ieteren trekt zijn winstvooruitzichten op

    3 maanden geleden - donderdag 22 december 2016
    Het resultaat van de eerste 10 maanden van 2016 overtreft de verwachtingen. De koers veerde op na een terugval van ±20% van september tot begin december.

    Volgens ons zijn de markten echter te enthousiast.
    VERKOPEN.

    Voor 2016 tipt de groep op een winststijging van 3 à 5% (zonder Moleskine, zonder overnamekosten). Ervoor mikte ze op een stabiele winst of winstdaling. Wij verwachten een stijging van 3%. Bij Belron ging de winst 4,3% hoger in de eerste 10 maanden (vergelijkbare basis), gestut door Europa dat weer met groei aanknoopte. In de autoverkopen dreef de productmix (meer duurdere voertuigen verkocht) de omzet 8% hoger op 10 maanden, wat de marges zal opdrijven. D’Ieteren meent marktaandeel te zullen veroveren in 2017, maar wij blijven pessimistisch. Want al klommen de autoverkopen in België in 2016 met 7,7% (3e beste jaar ooit), toch dreigen deze in 2017 terug te vallen. Op langere termijn zou de tak kunnen lijden onder de hervormde regeling voor bedrijfswagens (20 à 30% v. groepsomzet). Bij Belron baren de waardeverminderingen zorgen (150 miljoen in 2014 en 2015, 134 miljoen in 2016). Ook kampen bepaalde markten (o.a. Italië, Nederland, VK) met zware concurrentie. Overigens twijfelen we aan de pogingen van de groep om zich te diversifiëren: het kwartaalresultaat van Moleskine stelt teleur en het carosserieproject zal botsen op de overcapaciteit in die sector.

    Koers op het moment van de analyse: 41,65 EUR

    D’Ieteren is de Belgische invoerder van de merken van de VW-groep (20% van de markt); ook actief in het herstel van autoruiten via Belron dat het voor 94,85% aanhoudt (o.a. Carglass) en in luxenotitieboekjes en schrijf- en reisaccessoires via Moleskine.

     

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 45,16 EUR
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 36,42 EUR
ISIN-code BE0974259880
Beurs Brussel
Noteert op Euronext Brussel ja
Bèta 0,92
Volatiliteit 28,00 %
Aantal bestaande aandelen 55.302.620
Beurskapitalisatie (in miljard) 2,40 EUR
Sector Autosector
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 1.738 EUR
Score corporate governance 5

Sleutelcijfers per aandeel (EUR)

2017 (e) 2016 (e) 2015 2014
Dividend 0,70 0,67 0,66 0,60
Courante winst 3,42 0,91 2,41 -0,03
Nettowinst 3,42 0,91 2,41 -0,20
Courante cashflow 6,10 3,51 5,43 4,23
Netto cashflow 6,10 3,51 5,43 4,06
EBIT 5,22 2,46 4,33 0,48
EBITDA 7,90 4,92 7,42 4,75
Boekwaarde 32,18 29,76 31,04 29,43
Tastbare boekwaarde 12,40 10,03 12,78 11,67

Prestaties (in euro)

D'Ieteren Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 4,60 % 5,07 % 2,44 %
Rendement 6 maanden 4,00 % 10,45 % 14,67 %
Rendement 1 jaar 21,10 % 12,39 % 19,55 %
Rendement 5 jaar 6,10 % 7,74 % 15,75 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017 (e) 2016 (e) 2015 2014
Pay out - - 37,80 % 0,00 %
Current ratio - - 1,68 1,61
Return on equity - - 7,76 % -0,11 %
Total return on equity - - 7,76 % -0,69 %
Brutomarge - - 30,92 % 30,93 %
Nettomarge - - 2,23 % -0,26 %
EBIT marge - - 3,89 % 0,47 %
EBITDA marge - - 6,67 % 4,65 %
Belastingvoet - - 13,85 % -
Gearing - - 38,81 3,40
Eigen vermogen/ Balanstotaal - - 50,55 % 47,25 %

Beursgegevens per aandeel

2017 (e) 2016 (e)
Dividendrendement 1,61 % 1,53 %
Koers/ Courante winst 12,70 47,71
Koers/ Courante cashflow 7,12 12,37
Koers/ Boekwaarde 1,35 1,46
Koers/ Tastbare boekwaarde 3,50 4,33
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 4,69 % -

(e) : raming

  • Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U moet een antwoord ingeven

    Vorige Volgende

  • Vorige Volgende

  • U hebt de survey vervolledigd

    Verzenden