BT Group

GB0030913577
E-mailalert
Toevoegen aan portefeuille
252,50 GBp 7/12/2018 18:03 Londen
-0,50 GBp (-0,20 %) Wijziging sinds laatste afsluiting
202,95 277,55  52 weken min max
3,62 % Rendement 1 jaar
6,09 % Dividendrendement
Alle details
Premium inhoud

De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

Hoe komen we tot ons advies?

Artikels

  • Analyse
    BT krijgt een nieuwe CEO 6 maanden geleden - maandag 11 juni 2018
    We verwachten geen verandering van de strategie.
     
     
     
     

    De adviezen van onze experten en onze beoordelingen zijn enkel voorbehouden voor abonnees. Krijg 5 gratis credits om deze inhoud te ontdekken.

    Ik wil toegang tot deze inhoud!
  • Analyse
    Het kwartaalresultaat van BT kon de koersval niet afremmen 1 jaar geleden - vrijdag 3 november 2017
    Gezien de moeilijkheden waarmee de groep worstelt, lijkt de decote van het aandeel t.o.v. dat van de andere sectorspelers ons gerechtvaardigd.

    Voorzichtigheid is geboden.
    HOUDEN.

    In het 2e kwartaal van dit boekjaar (jaarafsluiting: 31/03) ging de omzet 1% lager en het bedrijfsresultaat 4% (vergelijkbare basis). Dit is conform onze verwachtingen. In de tak diensten aan bedrijven (19% van de omzet), die aan de oorzaak lag van de dividendknip in 2009 en onlangs met een boekhoudschandaal in Italië te maken kreeg, kelderde het bedrijfsresultaat afgelopen kwartaal met 39% en werden de vorige 12 maanden 25% minder contracten gesloten. En al beweert BT dat het de volgende jaren zijn dividend regelmatig wil optrekken (belangrijkste troef; brutorendement van meer dan 6%), toch is, gezien de kleine kans op een winststijging en het gewicht van de nodige investeringen (glasvezel, tv-rechten), een dividendknip mogelijk. Bovendien zal de evaluatie van het tekort van het pensioenfonds van het personeel volgend jaar wellicht op de resultaten wegen. Deze onzekerheden rechtvaardigen het lage koersniveau (slechts 12x de verwachte winst voor het dit boekjaar) alsook het hoge risico 4. Niettemin lijkt het risico op een koersdip ons nu beperkt. We handhaven onze winstramingen per aandeel op 20,50 p. voor dit boekjaar en op 23 p. voor het volgende.

    Koers op het moment van de analyse: 253,60 p.

    BT Group behoort tot de grootste telefoonoperatoren van Groot-Brittannië (77 % van de omzet) actief in telefonie, hogesnelheidsinternet, televisie en diensten voor ondernemingen.

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Zwak resultaat en zwakke vooruitzichten voor BT Group 1 jaar geleden - maandag 15 mei 2017
    Is het aandeel correct gewaardeerd ?

    Neen. Het is nogal goedkoop. Maar we raden u niet aan om te kopen.
    HOUDEN.

     

    BT Group heeft een zwak kwartaalresultaat bekendgemaakt, ten gevolge van uitzonderlijke lasten (boekhoudschandaal Italië, terugschroeven contracten). Wellicht zal de omzet niet groeien en zal het bedrijfsresultaat 0,5 à 2% dalen. Er komen nieuwe herstructureringen in de diensten aan bedrijven (20% van de omzet). Het dividend zal minder stijgen dan verwacht.

     

    Koers op het moment van de analyse: 305,95 pence

     

    BT Group behoort tot de grootste telefoonoperatoren van Groot-Brittannië (77 % van de omzet) actief in telefonie, hogesnelheidsinternet, televisie en diensten voor ondernemingen.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    Een filiaal van BT Group wordt onafhankelijk 1 jaar geleden - maandag 13 maart 2017
    Er werd een akkoord gesloten met de telecomregulator.

    Het aandeel is correct gewaardeerd.
    HOUDEN.

     

    Een akkoord met de Britse telecomregulator voorziet dat het filiaal Openreach (beheert het breedbandnetwerk) onafhankelijk wordt, maar toch eigendom blijft van BT dat zo zal kunnen focussen op het opkrikken van zijn bedrijfswinst.

     

    Koers op het moment van de analyse: 335,50 pence

     

    BT Group behoort tot de grootste telefoonoperatoren van Groot-Brittannië (77 % van de omzet) actief in telefonie, hogesnelheidsinternet, televisie en diensten voor ondernemingen.

     

     

    Deel dit artikel

  • Analyse
    BT Group lijdt onder de problemen met de boekhouding in Italië en onder een vertraging van zijn activiteiten 1 jaar geleden - vrijdag 27 januari 2017
    De koers dook fors lager. We verhogen de risicograad van het aandeel.

    Niet kopen. HOUDEN.

     

    Drie dagen voor de publicatie van zijn kwartaalresultaten maakte BT bekend dat de problemen met de boekhouding in Italië (kwamen in oktober aan het licht) ernstiger zijn dan gedacht. Er werd uiteindelijk een kost van 530 miljoen pond geboekt dit kwartaal, t.o.v. een oorspronkelijke provisie van 145 miljoen. Het bedrijfsresultaat verliest zo 8% (3% zonder problemen in Italië). Daarnaast vertraagde de activiteit in de openbare sector in het Verenigd Koninkrijk. BT was dan ook genoodzaakt om zijn verwachtingen terug te schroeven voor het lopende boekjaar (dat afgesloten wordt eind maart) en voor het volgende. Voor dit boekjaar blijft de correctie (bedrijfsresultaat -4%) evenwel beperkt en zal het veeleer gaan om een stabilisatie van de prestaties t.o.v. het vorige boekjaar, niet om een daling. Maar niettemin, en ondanks de forse duik van het aandeel, raden we u niet aan om BT te kopen. Door de vergissingen in Italië gaat de groep bijkomende controles uitvoeren en valt het niet uit te sluiten dat er ook elders nog fouten aan het licht komen. Onder voorbehoud daarvan mikken we nog altijd op een winst per aandeel van 21 p. voor dit boekjaar en op 25 p. voor het volgende.

     

    Koers op het moment van de analyse: 302,10 p.

     

    BT Group behoort tot de grootste telefoonoperatoren van Groot-Brittannië (77% van de omzet) actief in telefonie, hogesnelheidsinternet, televisie en diensten voor ondernemingen.

    Deel dit artikel

Meer

Belangrijke gegevens

Identiteitskaart

Maximumkoers afgelopen 12 maanden 277,55 GBp
Minimumkoers afgelopen 12 maanden 202,95 GBp
ISIN-code GB0030913577
Beurs Londen
Noteert op Euronext Brussel nee
Bèta 0,99
Volatiliteit 19,24 %
Aantal bestaande aandelen 9.917.727.000
Beurskapitalisatie (in miljard) 2.509,19 GBp
Sector Telecomoperatoren
Transactievolume (gemiddeld / dag / x 1 000) 6.055.782 GBp
Score corporate governance 6

Sleutelcijfers per aandeel (GBp)

2018-19 (e) 2017-18 (e) 2016-17 2015-16
Dividend 15,40 15,40 15,40 14,00
Courante winst 23,00 20,53 19,20 30,03
Nettowinst 23,00 20,53 19,20 30,03
Courante cashflow 59,30 56,02 54,52 60,54
Netto cashflow 59,30 56,02 54,52 60,54
EBIT 37,20 34,15 31,87 43,33
EBITDA 73,50 69,65 67,19 73,85
Boekwaarde 112,10 104,08 83,68 104,22
Tastbare boekwaarde 30,62 22,93 3,02 25,12

Prestaties (in euro)

BT Group Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement 3 maanden 15,78 % -8,08 % -4,28 %
Rendement 6 maanden 27,09 % -11,26 % 0,65 %
Rendement 1 jaar 3,62 % -11,14 % 6,20 %
Rendement 5 jaar -4,74 % 1,64 % 12,42 %

Financiële ratio's van het bedrijf

2017-18 (e) 2016-17 2015-16 2014-15
Pay out - 80,29 % 41,65 % 43,28 %
Current ratio - 0,63 0,74 0,97
Return on equity - 22,89 % 24,93 % 264,23 %
Total return on equity - 22,89 % 24,93 % 264,23 %
Brutomarge - - - -
Nettomarge - 7,93 % 13,59 % 11,87 %
EBIT marge - 13,16 % 19,61 % 19,36 %
EBITDA marge - 27,75 % 33,43 % 33,47 %
Belastingvoet - 18,95 % 14,56 % 19,28 %
Gearing - 107,16 94,85 964,98
Eigen vermogen/ Balanstotaal - 19,67 % 24,37 % 2,97 %

Beursgegevens per aandeel

2018-19 (e) 2017-18 (e)
Dividendrendement 6,09 % 6,09 %
Koers/ Courante winst 11,00 12,32
Koers/ Courante cashflow 4,27 4,52
Koers/ Boekwaarde 2,26 2,43
Koers/ Tastbare boekwaarde 8,26 11,03
Prijs per netto vermogenswaarde - -
Verwacht rendement op lange termijn 8,43 % -

(e) : raming

×
Vertel ons wat u denkt
bt-group
In welke mate zou u deze webpagina aanbevelen aan uw vrienden en familie ? Geef een score tussen 1 (zeker niet) en 10 (zeker) *
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Opmerkingen (optioneel)
Verzenden