Analyse
Verizon boekte een kwartaal conform de verwachtingen 10 maanden geleden - vrijdag 20 oktober 2017
Nochtans raakt de koers maar niet uit het slop en zijn er onvoldoende katalysatoren om het aandeel te boosten.

Niettemin is het dividend aanlokkelijk.
HOUDEN.

De winst per aandeel boerde in het 3e kwartaal zoals voorzien met 3% achteruit (op vergelijkbare basis) en Verizon bevestigde zijn doelstellingen voor 2017. Ondanks het feit dat de Amerikaanse markt tegenwoordig matuur is, slaagt Verizon er samen met co-leader AT&T in om de concurrentie op afstand te houden: zo voerde het opnieuw een abonnement in waarbij klanten voor een vast bedrag onbeperkt kunnen surfen. Het aantal abonnementsopzeggingen ligt historisch laag (minder dan 1%), wat erop wijst dat het aanbod kwalitatief is. Bijgevolg kan de groep zich veroorloven hoge tarieven te hanteren en kan ze bogen op een fraaie winstgevendheid (bedrijfsmarge voor afschrijvingen: 36,7% t.o.v. 36,5% een jaar voorheen). Deze gunstige situatie zou echter in het gedrang kunnen komen door het gebrek aan groeipolen (groeiplannen verhinderd door hoge schuld) en de steeds sterkere concurrentie (fusieproject en onderhandelingen tussen T-Mobile US en Sprint, nr. 3 en 4 van de markt). Gezien de zwakke winstvooruitzichten blijft het dividend de belangrijkste troef van het aandeel (dividendrendement: 5% bruto). We tippen op een winst per aandeel van 3,8 USD in 2017 en 3,95 USD in 2018.

Koers op het moment van de analyse: 49,21 USD

Verizon is een Amerikaanse telecomoperator, actief in internetdiensten, televisie en vaste telefonie, maar ook in mobiele telefonie. Is samen met A&T de nr. 1 in de Amerikaanse telecomsector.

Deel dit artikel