Analyse
Eli Lilly tracht alsmaar meer te besparen 9 maanden geleden - donderdag 26 oktober 2017
Ook overweegt het labo de tak dierengezondheid van de hand te doen.

Na de koersremonte is het potentieel beperkt.
HOUDEN.

Eli Lilly zal tot 2018 wachten voor het een beslissing neemt rond de toekomst van de dierengezondheid (15% v.d. omzet 2016), die met alsmaar meer concurrentie kampt. Ook de medicijnen op voorschrift lijden onder de toenemende concurrentie (generieken!): zo verloor het labo zijn patent op Effient (antistollingmedicijn) en Strattera (aandachtsstoornissen) en zal het weldra dat op Cialis (erectiestoornissen) kwijtspelen. Voldoende redenen om nog meer op de kosten te beknibbelen en jaarlijks ±0,48 USD per aandeel te besparen (voor belastingen). Zo liet de groep 8% van het personeel afvloeien en zullen 3 sites (productie, onderzoek) de deuren sluiten. De uitzonderlijke lasten van de herstructurering hadden een negatieve impact op de kwartaalwinst per aandeel (-27%). Zonder die lasten zou het resultaat dankzij de nieuwe producten boven de verwachtingen uitkomen (+13,7%). Om de kosten te verlagen is het labo ook in de oncologie aan het schiften: 7 projecten krijgen prioriteit, 3 zitten in reserve (afhankelijk van klinische resultaten). Een van die projecten betreft Abemaciclib (of Vernazio), dat in de VS op goedkeuring wacht voor borstkanker. We tippen nog altijd op een winst per aandeel van 1,80 USD in 2017 en 3,90 USD in 2018.

Koers op het moment van de analyse: 84,84 USD

De Amerikaanse geneesmiddelenproducent Eli Lilly is vooral actief op het vlak van het centrale zenuwstelsel, diabetes en oncologie.

Deel dit artikel