Analyse
Peter, 60 jaar, heeft ons zijn aandelenportefeuille voorgelegd 1 jaar geleden - dinsdag 24 januari 2017
Ontdek welke wijzigingen wij hem hebben voorgesteld om zijn rendement op te drijven.
Peter, 60 jaar, heeft ons zijn aandelenportefeuille voorgelegd

Peter, 60 jaar, heeft ons zijn aandelenportefeuille voorgelegd

Peter krijgt een degelijk loon en belegt al 15 jaar op regelmatige basis. Aan de hand van zijn fondsenportefeuille zal hij over een paar jaar zijn pensioenuitkering met een mooi inkomen kunnen aanvullen. Ook beschikt hij in zijn portefeuille over 100000 EUR aan aandelen die over 13 lijnen zijn verspreid. Hij herbelegt zijn dividenden om zijn vermogen op te bouwen en staat open voor een gemiddeld risico. Peter vroeg ons wat wij van zijn portefeuille denken.

Welke strategie?

– Dankzij zijn fondsenportefeuille zal Peter over een paar jaar naast zijn pensioenuitkering een mooi extra inkomen kunnen binnenrijven. Bijgevolg vinden we het geen probleem als hij zijn aandelenportefeuille aanhoudt voor de lange termijn. Op korte termijn kunnen aandelen namelijk fors schommelen.

– Wel zal Peter ervoor moeten zorgen dat hij het risico van zijn fondsenportefeuille stilaan verlaagt naarmate zijn pensioen dichterbij komt. In die optiek raden we hem aan om geleidelijk een deel van zijn beleggingsfondsen te verkopen en de inkomsten die hij hieruit zal putten op een degelijke spaarrekening bij te houden zolang hij deze centen niet nodig heeft.

– Nemen we nu een kijkje naar de aandelenportefeuille. Belangrijk is dat Peter in zoveel mogelijke sectoren en landen belegt. Via een goede spreiding verlaagt u namelijk de risico's die uw beleggingen inhouden en geniet u tegelijk een fraai rendement.

Analyse van de aandelenportefeuille

– De portefeuille van Peter bestaat uit 13 aandelenposten. Dat is 2 posten minder dan het minimum dat wij aanraden. Dit aantal mag Peter handhaven. In functie van zijn financiële inkomsten zal hij deze portefeuille in de loop der jaren kunnen aanvullen. Op het moment dat hij zijn dividenden herbelegt bijvoorbeeld.

– De aandelen waarin Peter belegt zijn van goede kwaliteit, waardoor het risico van zijn portefeuille lager ligt. Wel besteed hij 10 lijnen van zijn portefeuille aan Amerikaanse aandelen, dat is 80% van de portefeuille. De beleggingen van Peter zijn bijgevolg te sterk blootgesteld aan de Amerikaanse markt. En al blijft de VS interessant in het kader van een belegging op lange termijn, toch verdienen andere aandelen eveneens een plaats in de portefeuille van Peter.

– De aandelen IBM en Exxon zijn goed voor respectievelijk 20 en 15% van de portefeuille. Al voorspellen we dat deze aandelen nog hoger zullen gaan, toch vinden we hun gewicht te hoog. Loopt er iets verkeerd, dan zou de waarde van de portefeuille in zijn geheel kunnen afnemen, en dit terwijl Peter slechts een gemiddeld risico wil nemen.

– Teva (2%) is volgens ons onvoldoende vertegenwoordigd ondanks dat dit een aantrekkelijk aandeel is.

Onze voorstellen aan Peter

– Verkoop 5 000 EUR aan Exxon-aandelen en 10 000 EUR aan IBM-aandelen.

– Verkoop de volgende Amerikaanse aandelenposten Bank of America (4 000 EUR), Wal-Mart (2 000 EUR), Western Union (4 000 EUR) en Pfizer (5 000 EUR).

– Herbeleg 28 000 EUR in Europese aandelen met een hoger potentieel zoals BMW (7 000 EUR, Duitsland), AXA (7 000 EUR, Frankrijk), Rio Tinto (7 000 EUR, VK) en UBS (7 000 EUR, Zwitserland), m.a.w. aandelen uit diverse landen en sectoren.

– Drijf uw positie in Teva op met 2 000 EUR tot 7 000 EUR in totaal.

VOOR ONZE BIJSTURING

NA ONZE BIJSTURING


Waarde
(in EUR)

Gewicht

Aanpassing


Waarde
(in EUR)

Gewicht

Aandeel

100 000



Aandelen

100 000

 

Bank of America (US)

4 000

4%

-

BMW

7 000

7%

Wal-Mart (US)

2 000

2%

-

AXA

7 000

7%

Western Union (US)

4 000

4%

-

Rio Tinto

7 000

7%

Pfizer (US)

5 000

5%

-

UBS

7 000

7%

Teva (US)

2 000

2%

+

Teva

4 000

4%

Exxon (US)

15 000

15%

-

Exxon

10 000

10%

General Electric (US)

10 000

10%

=

General Electric

10 000

10%

IBM (US)

20 000

20%

-

IBM

10 000

10%

Cisco (US)

10 000

10%

=

Cisco

10 000

10%

Intel (US)

8 000

8%

=

Intel

8 000

8%

EVS (BE)

5 000

5%

=

EVS

5 000

5%

Umicore (BE)

5 000

5%

=

Umicore

5 000

5%

Gimv (BE)

10 000

10%

=

Gimv

10 000

10%

 

Deel dit artikel