Analyse
Bekaert: goed resultaat 2 jaar geleden - maandag 29 februari 2016

We trekken onze ramingen op.

Het aandeel is correct gewaardeerd.
HOUDEN.

 

Bekaert maakte een goed resultaat bekend voor 2015. De verkopen zakken met 3 % (vergelijkbare basis), maar dat is vooral het gevolg van de daling van de grondstoffenprijzen die verrekend werd in de verkoopprijzen. De marges dikken opnieuw aan en overtreffen hierbij onze verwachtingen. De groep voorziet dat deze tendens zich in 2016 zal verderzetten. Azië doet het in het tweede halfjaar duidelijk beter. De winst per aandeel ligt 8 % boven onze ramingen (1,83 EUR). Het dividend gaat hoger, tot 0,66 EUR netto. We trekken onze ramingen op.

 

Koers op het moment van de analyse: 32 EUR

 

Het Belgisch bedrijf Bekaert is gespecialiseerd in de verwerking van metalen (draadproducten, filters, composietmaterialen…) en in technologieën voor het aanbrengen van deklagen met metaalvezels. De groep realiseert meer dan 70 % van haar omzet in de groeilanden. Haar belangrijkste afzetmarken zijn de automobielindustrie (38 % van de verkopen), de bouw (22 %) en de energiesector (14 %).

 

 

Deel dit artikel