Analyse
Een aandelenportefeuille op maat 1 jaar geleden - maandag 4 januari 2016

Sabine vroeg ons of haar aandelenportefeuille goed is samengesteld.

We hebben die voor haar geanalyseerd en raden haar een strategie aan!

 

Sabine is 63 en legde doorheen de jaren een aandelenportefeuille ter waarde van 80 000 euro aan. Daarnaast belegde ze voor 160 000 euro in defensieve gemengde fondsen en in een spaarverzekering. Tot slot houdt ze ook 15 000 euro aan op haar spaarrekening. Gezien haar leeftijd wil ze graag regelmatige inkomsten uit haar aandelen halen.

 

Welke strategie ?

Sabine nadert een leeftijd waarop het aan te raden is om toch enige voorzichtigheid aan de dag te leggen. Bepaalde aandelen houden immers grotere risico's in, die niet verzoenbaar zijn met een goedehuisvaderaanpak.

Aangezien Sabine over een degelijke spaarbuffer beschikt om het hoofd te bieden aan onverwachte uitgaven, en ze ook al een grote som heeft belegd in defensieve gemengde fondsen (aandelen en obligaties samen, met de klemtoon op obligaties) en in een spaarverzekering, is er echter geen enkel probleem dat ze ook over een aandelenportefeuille beschikt. Aandelen maken het immers mogelijk om op een gepersonaliseerde manier te beleggen, maar we zouden met de aandelen onder de 25 % van het totale vermogen blijven (aandelen + fondsen + cash).

Wie in aandelen belegt, doet er goed aan om minstens in tien verschillende aandelen te beleggen. Met tien posten of lijnen heb je nog geen optimale diversificatie maar zijn de grootste risico's toch al behoorlijk afgevlakt. Aangezien Sabine regelmatige inkomsten wil, doet ze er goed aan te beleggen in ondernemingen die de komende jaren wellicht in staat zullen zijn een mooi dividend uit te keren.

 

Analyse van de portefeuille

– De aandelenportefeuille van Sabine is goed voor 31,5 % van haar totale vermogen, iets boven de aanbevolen 25 %.
– Haar portefeuille bestaat maar uit zes posten. Dat is te weinig om de grootste risico's te beperken.
– Na de stijging van de koers is het gewicht van het aandeel National Grid (27,5 %) erg hoog geworden.
– De kans dat de aandelen Adidas en AB InBev terrein zullen verliezen, is hoog.
– Engie is goed voor 10 % van de portefeuille. Dat is prima.
– De aandelen Barclays en ArcelorMittal zijn te riskant voor een portefeuille die gericht is op dividendaandelen.
– De portefeuille bevat geen Amerikaanse aandelen, die nochtans aantrekkelijk zijn. Sabine kan zich ook versterken op de Britse beurs en ze kan in Zwitserland beleggen.

 

Onze voorstellen aan Sabine

– Verkoop voor 15 000 EUR National Grid en de volledige posten Barclays, Adidas, AB InBev en ArcelorMittal, goed voor een totaal bedrag van 65 000 EUR.
– Beleg in ondergewaardeerde aandelen die een mooi dividend bieden: GIMV (6 800 EUR) en GTT (6 800 EUR).
– Gereglementeerde vastgoedvennootschappen zijn ook interessant, o.a. omwille van hun dividend. Koop QRF (6 800 EUR) en Befimmo (6 800 EUR). Het risiconiveau van deze effecten is tevens lager dan gemiddeld.
– Beleg in Amerikaanse aandelen zoals Intel en AT&T (telkens 6 800 EUR).
– Beleg in Britse aandelen zoals Sainsbury (6 800 EUR) en in Zwitserse aandelen zoals UBS (6 800 EUR) om zowel de geografische als sectorale diversificatie te verbeteren.
– Plaats het bedrag van 10 600 EUR (verschil opbrengst verkopen en herbeleggingen) op de spaarrekening.

 

 

DE PORTEFEUILLE VAN SABINE
 
 
VÓÓR ONZE BIJSTURING
NA ONZE BIJSTURING
 
Sector / Activiteit
Waarde
(in EUR)
Gewicht
Aanpassing
Waarde
(in EUR)
Gewicht
Aandelen
 
80 000
 
 
69 400
 
Energie-infrastructuur
22 000
27,5 %
-
7 000
10,1 %
Energie
8 000
10 %
=
8 000
11,5 %
Bank
6 000
7,5 %
-
0
0 %
Sportuitrusting
20 000
25 %
-
0
0 %
Brouwerijgroep
20 000
25 %
-
0
0 %
Staalreus
4 000
5 %
-
0
0 %
Investeringsmaatschappij
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Energie
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Vastgoed
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Vastgoed
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Telecom
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Halfgeleiders
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Distributie
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Bank
0
0 %
+
6 800
9,8 %
Fondsen+spaarverz.
 
160 000
 
=
160 000
 
Spaarrekening
 
15 000
 
+
25 600
 

Deel dit artikel