Analyse
Vestas Wind Systems: bevestigt herstel 2 jaar geleden - dinsdag 25 augustus 2015

De nr. 1 in zonne-energie maakte puike kwartaalresultaten bekend en bevestigt zijn herstelpotentieel.

Volgens ons zijn de mooie vooruitzichten echter al in de koers verrekend. Na de aanzienlijke koersklim is het aandeel duur.
VERKOPEN.

 

Hoewel olie nu fors goedkoper is dan een jaar geleden, heeft Vestas nog altijd de wind in de zeilen. Zo boekte de groep in het 2e kwartaal een omzet van 1,75 miljard EUR, een stijging van 30 % t.o.v. dezelfde periode in 2014. Op het vlak van winstgevendheid deed Vestas het nog beter. Zo klom de bedrijfswinst met 39 %, tot 145 miljoen EUR, goed voor een bedrijfsmarge van meer dan 8 %. Ook zou de goede gang van zaken zich in de volgende maanden moeten verderzetten gezien het orderboekje maar blijft aandikken. Het aantal binnenstromende bestellingen in het 2e kwartaal bereikte immers een recordpunt sinds de crisis van 2012. Deze nieuwe bestellingen, tot nu toe goed voor 17 miljard euro (dienstencontracten inbegrepen) zijn alvast een positief voorteken. In dit opzicht en ondanks de puike resultaten handhaaft Vestas zijn doelstellingen voor 2015. Het mikt voorzichtig op een bedrijfsmarge van minstens 8,5 % en een omzet van minimum 7,5 miljard EUR (d.i. minimum 8 % groei). We bevestigen onze winstramingen per aandeel: 16 DKK voor 2015 en 17 DKK voor 2016.

 

Koers op het moment van de analyse: 347,90 DKK

 

Vestas is een Deense onderneming die windmolens ontwerpt, fabriceert, assembleert en onderhoudt.

 

Deel dit artikel