Analyse
Hilde, 50 jaar, heeft een aandelenportefeuille van 60 000 euro 2 jaar geleden - donderdag 2 april 2015

Is deze portefeuille goed gespreid?

Hilde heeft tevens

– 220 000 euro in gemengde fondsen en een levensverzekering
– 20 000 euro op een spaarrekening, als veiligheid
Ze wil aanvaardbare risico’s nemen en beschikt over een beleggingshorizon van zo’n tien jaar.

 

Welke strategie?

Hilde heeft voor haar aandelenbeleggingen een horizon die voldoende lang is. Dat maakt het mogelijk om over koersschommelingen op korte termijn heen te kunnen kijken. Hilde beschikt bovendien over een comfortabele veiligheidspaarbuffer. Bij een tegenslag kan ze dus makkelijk geld mobiliseren.

 

Enkel een aandelenportefeuille hebben laat evenwel niet toe om het vermogen op een optimale manier te diversifiëren. Het is ook moeilijk om zo aandelen uit opkomende landen, die nochtans een must zijn, te kopen. Dat lijkt ons evenwel geen probleem want Hilde heeft een groot deel van haar vermogen in gemengde fondsen geplaatst en deze beleggen over de hele wereld. De levensverzekering van Hilde biedt bovendien tegengewicht voor de risico’s verbonden aan aandelenbeleggingen. Hilde mag dus haar aandelenportefeuille behouden om hier en daar op opportuniteiten die zich aandienen, in te spelen. We stellen haar echter enkele wijzigingen voor.

 

Analyse van de aandelenportefeuille

– De aandelenportefeuille van Hilde bestaat uit elf posten. Dat laat geen ideale diversificatie toe maar maakt het toch mogelijk om de risico’s wat te verminderen.
– Hilde heeft aandelen waarvan het neerwaarts potentieel volgens ons groot is: AB Inbev, UCB, Bayer en LVMH.
– Exxon en Total zijn goed voor 17 en 12,5 % van de portefeuille. Dat is te veel voor aandelen die volgens ons nauwelijks kunnen stijgen. De posities in AXA (4 %), Gimv (6 %) en Repsol (4 %) zijn daarentegen te klein voor aandelen die nog over opwaarts potentieel beschikken.
– De posities in Euronav (8,5 %) en Agfa (9 %) zijn ideaal voor deze aandelen met heel wat potentieel.

 

Onze voorstellen aan Hilde

– Verkoop de volledige positie in AB Inbev, UCB, Bayer en LVMH. Verkoop ook de helft van Exxon en een derde van Total. De opbrengst van de verkopen bedraagt 31 000 EUR.
– Verhoog uw belang in Gimv (1 500 EUR), AXA (2 500 EUR) en in Repsol (2 500 EUR).
– Beleg op de Britse markt waar nog steeds heel wat aandelen ondergewaardeerd zijn. Geef de voorkeur aan National Grid, Sainsbury, Sage en Vodafone en bouw telkens een positie op ter waarde van 5 000 EUR.
– Zet ten slotte het saldo van 4 500 EUR op uw spaarrekening. Dat geld zal later van pas komen wanneer zich een beleggingsopportuniteit aandient.

 

AANDELENPORTEFEUILLE VAN HILDE
Naam van het aandeel
Sector / Activiteit
HUIDIGE PORTEFEUILLE
NA ONS VOORSTEL
Waarde
Gewicht
Wijziging
Waarde
Gewicht
Beurs van Brussel
28 500 EUR
47,5 %
 
15 500 EUR
28 %
Bierbrouwer
8 500 EUR
14 %
-
0 EUR
0 %
Grafische oplossingen
5 500 EUR
9 %
=
5 500 EUR
10 %
Olietransport over zee
5 000 EUR
8,5 %
=
5 000 EUR
9 %
Investeringsmaatschappij
3 500 EUR
6 %
+
5 000 EUR
9 %
Biofarma
6 000 EUR
10 %
-
0 EUR
0 %
Beurs van Parijs
16 500 EUR
27,5 %
 
10 000 EUR
18 %
Financiën/Verzekeringen
2 500 EUR
4 %
+
5 000 EUR
9 %
Luxe
6 500 EUR
11 %
-
0 EUR
0 %
Olie
7 500 EUR
12,5 %
-
5 000 EUR
9 %
Beurs van New York
10 000 EUR
17 %
 
5 000 EUR
9 %
Olie
10 000 EUR
17 %
-
5 000 EUR
9 %
Beurs van Frankfurt
2 500 EUR
4 %
 
0 EUR
0 %
Chemie en farma
2 500 EUR
4 %
-
0 EUR
0 %
Beurs van Madrid
2 500 EUR
4 %
 
5 000 EUR
9 %
Olie- en gasgroep
2 500 EUR
4 %
+
5 000 EUR
9 %
Beurs van Londen
0 EUR
0 %
 
20 000 EUR
36 %
Energie-infrastructuur
0 EUR
0 %
+
5 000 EUR
9 %
Softwaremaker
0 EUR
0 %
+
5 000 EUR
9 %
Distributie
0 EUR
0 %
+
5 000 EUR
9 %
Telecomoperator
0 EUR
0 %
+
5 000 EUR
9 %

 

 

Deel dit artikel