Analyse
Teva Pharma: goed nieuws! 4 jaar geleden - vrijdag 4 april 2014

De komst van de generische variant van Copaxone is met een paar maanden uitgesteld.

Ondanks de recente koersstijging blijft het aandeel goedkoop.
KOPEN

 

Het Amerikaans Hooggerechtshof (rechtbank van laatste instantie) heeft aangekondigd dat het de beroepsaanvraag, die Teva ingediend heeft als gevolg van een gerechtelijke beslissing betreffende de patenten op zijn sterproduct Copaxone (multiple sclerose), zal onderzoeken. In juli vorig jaar had het hof van beroep immers de geldigheid van een aantal patenten, die in mei 2014 zullen vervallen, bevestigd. Enkel één patent, die pas in september 2015 zal vervallen, werd toen niet gevalideerd. Onze ramingen hielden dus rekening met de lancering van generische varianten van Copaxone vanaf mei 2014. Maar gezien het Hooggerechtshof niet voor de volgende zitting (tussen oktober 2014 en juni 2015) een uitspraak zal doen, is de komst van mogelijke nieuwe concurrenten nog zeker niet voor morgen. Bovendien krijgt Teva zo de tijd om een nieuwe versie van Copaxone, die eind januari in de VS is goedgekeurd (inname 3 maal per week i.p.v. elke dag), te commercialiseren. We verhogen bijgevolg onze winstramingen van 4,40 tot 4,90 USD voor 2014 en van 4,05 tot 4,50 USD voor 2015. We voorzien geen generische concurrentie voor Copaxone meer in 2014, maar voorzichtigheidshalve wel in januari 2015.

 

Koers op het moment van de analyse: 54,22 USD

 

Teva Pharmaceutical is wereldleider in de ontwikkeling, productie en verkoop van generische geneesmiddelen (51 % van de omzet 2012). Het verwierf die leiderspositie via overnames (het Amerikaanse Barr in 2005, het Duitse Ratiopharm in 2010…). De groep realiseert zowat 79 % van haar activiteit in Noord-Amerika en Europa.

 

Deel dit artikel