Analyse
Ascencio: zeer goede resultaten 4 jaar geleden - dinsdag 29 oktober 2013

De vooruitzichten blijven er gunstig uitzien en eindelijk gaan de aandeelhouders profiteren van de winstgroei.

Het rendement bedraagt 4,1 % als we ervan uitgaan dat de uitkeringsgraad tegen het minimum van 80 % aanleunt. De premie komt op 18,8 % uit.
HOUDEN.

 

Met een winst per aandeel van 2,84 EUR op 9 maanden waren de cijfers van het 3de kwartaal (30 juni) zeer goed. Wel fluctueren de cijfers vaak van kwartaal tot kwartaal. Zodoende verhogen we onze winstverwachting voor dit boekjaar slechts lichtjes tot 3,70 EUR. Voor de 2 boekjaren erna rekenen we op 3,80 en 3,85 EUR. Wat het dividend betreft heeft de bevak zijn verwachtingen aanzienlijk opgekrikt, van 2,04 EUR tot een vork tussen 2,10 en 2,25 EUR netto. Wij verhogen onze schatting tot 2,22 EUR netto. Voor 2015 en 2016 mikken we op 2,28 en 2,31 EUR.

 

De winstverbetering komt gedeeltelijk van de overname van drie commerciële gebouwen in de regio van Reims in mei. Deze gebouwen, die voor 100% verhuurd zijn, verklaren ook gedeeltelijk de stijging van de bezettingsgraad tot 97,6 % en van de schuldgraad 45,4 %. De waarde van de portefeuille is op vergelijkbare basis stabiel gebleven.

 

Koers op het moment van de analyse: 54,50 EUR

 

Deel dit artikel