Analyse
Uw aandelenportefeuille op maat 4 jaar geleden - woensdag 15 mei 2013

Thierry 50 jaar, heeft 50 000 EUR belegd in 10 aandelen. Hij is niet avontuurlijk aangelegd maar is bereid om risico aan boord te nemen om het rendement op te krikken. Zijn beleggingshorizon bedraagt 10 jaar. Maakte hij verstandige keuzes?

Strategie

Beleggen in individuele aandelen kan enkel overwogen worden als aanvulling van een gediversifieerde portefeuille. Dit is hier het geval : Thierry bezit een fondsenportefeuille van 175 000 euro. We hebben hem gestuurd naar onze basisportefeuille zodoende kan hij nakijken of de samenstelling van zijn portefeuille overeenstemt met hetgeen we aanraden. 

Thierry heeft bovendien een reserve van 50 000 euro op zijn spaarrekening. Een ruimschoots voldoende veiligheidsbuffer. Hij kan dus zijn aandelen aanhouden. Hij heeft bovendien een beleggingshorizon van tien jaar en hij zal de tijd nemen om zijn beleggingen op te volgen.

 

Portefeuille

– 10 lijntjes. Dit is onvoldoende om een aandelenportefeuille optimaal te diversifiëren. Maar Thierry kan echter de gevolgen van een daling van één of twee aandelen al flink beperken. En hij bezit een goed gediversifieerde fondsenportefeuille.
– Overweging in telecomsector (40 %). Bovendien is het stijgingspotentieel van Telenet veel kleiner dan dat van Belgacom en France Télécom. De belegging in Telenet is dus overbodig.
– IBM en Barco kunnen worden behouden. Hun respectievelijk gewicht (11 % et 9 %) is correct.
– Delhaize maakt slechts 2 % van de portefeuille uit, te weinig voor een waarde die heel wat stijgingspotentieel heeft en een gemiddeld risico.
– Binnen de sector van de consumptiegoederen is het gewicht van Kimberly-Clark (24 %) te hoog terwijl dat van Procter & Gamble (4 %) te laag ligt.
– In de financiële sector is de positie van Ageas (6 %) voldoende. De positie in Santander Brasil (4 %) is te klein want de koers is te zwaar afgestraft.

 

Ons voorstel

– Verkoop Telenet, goed voor 10 000 EUR. Het telecomgewicht wordt zo teruggebracht tot 20 %. De posities in Belgacom en France Télécom mogen behouden worden.
– Herbeleg 5 000 EUR in Delhaize en de overige 5 000 EUR in Santander Brasil.
– Verkoop de helft in Kimberly Clark en beleg het vrijgekomen geld in Procter & Gamble.

 

AANDELENPORTEFEUILLE VAN THIERRY
Aandeel
Beurs
VOOR ONS VOORSTEL
NA ONS VOORSTEL
Waarde
(in EUR)
Gewicht
Evolutie
Waarde
(in EUR)
Gewicht
Telecom
20 000
40 %
-
10 000
20 %
Belgacom
Brussel
7 000
14 %
=
7 000
14 %
Telenet
Brussel
10 000
20 %
-
0
0 %
France Télécom
Parijs
3 000
6 %
=
3 000
6 %
Technologie
10 000
20 %
=
10 000
20 %
Barco
Brussel
4 500
9 %
=
4 500
9 %
IBM
New York
5 500
11 %
=
5 500
11 %
Distributie
1 000
2 %
+
6 000
12 %
Delhaize
Brussel
1 000
2 %
+
6 000
12 %
Consumptiegoederen
14 000
28 %
=
14 000
28 %
Procter & Gamble
New York
2 000
4 %
+
8 000
16 %
Kimberly-Clark
New York
12 000
24 %
-
6 000
12 %
Financiën
5 000
10 %
+
10 000
20 %
Ageas
Brussel
3 000
6 %
=
3 000
6 %
Santander Brasil
New York
2 000
4 %
+
7 000
14 %

 

Deel dit artikel