Analyse
EVS: orderboekje geruststellend 7 jaar geleden - vrijdag 13 mei 2011

Het resultaat in het eerste kwartaal valt een beetje tegen.

Het aandeel blijft goedkoop.
U mag nog altijd kopen.

 

Zowel de omzet (+8,7 %) als de gedaalde bedrijfsmarge (39,8 %) blijven lichtjes onder onze verwachtingen. Niks om echt ongerust over te worden evenwel, want de groep investeert in haar toekomst (ontwikkeling nieuwe producten, enz.).

 

Bovendien is het orderboekje beter gevuld dan gedacht (-17,3 % op vergelijkbare basis maar 10 % boven onze verwachtingen) en draagt ook XDC (41,3 %-dochter die actief is in digitale cinema) stevig bij (met dank aan de verkoop van de Cinestore-activiteiten aan Barco). Alles bij mekaar zien we dus geen reden om onze winstprognoses terug te schroeven (2,51 EUR per aandeel in 2011).

 

Het tweede semester wordt wellicht een stuk beter dan het eerste, o.a. dankzij de commercialisering van de nieuwe XT3-server (vanaf juli) en het naderen van de Olympische Spelen in Londen (2012).

 

Koers op het moment van de analyse: 46,51 EUR

 

Het Belgisch bedrijf EVS Broadcast equipement is gespecialiseerd in digitale oplossingen voor televisieproducenten (recorders voor vertraagde beelden, montageplatforms…) en bioscopen.

 

Deel dit artikel